太古發行47億元零息換股債 擬交換國泰航空約5.9%股權

太古公司（0019）董事局昨日宣佈，其旗下Swire Pacific作為發行人，並由太古公司作為擔保人，已與管理人訂立認購協議，將發行本金總額達47億港元的零息可換股債券。 根據公告內容，該批債券的到期日訂於2027年6月16日或前後。債券持有人可於發行日期後第41日開始，隨時選擇將債券轉換為國泰航空（0293）股份。初步換股價定為每股13.18港元，此價格較國泰航空前一個交易日收市價12.8港元溢價近3%。 市場人士估計，假設該批換股債券悉數按此價格轉換，將涉及近3.57億股國泰航空股份。這批股份相當於國泰航空於公告日期及債券悉數轉換後，其已發行股份總數約5.9%。 太古董事局在聲明中表示，此次發行換股債券，旨在憑藉公司穩健的信貸狀況，以具吸引力的條款取得資金。同時，公司強調此舉有助於保留其在國泰航空的重大長期戰略性持股。太古集團重申對國泰航空保持信心及堅定承諾，並無意就國泰航空的管治及管理安排提出任何重大改變建議。 可換股債券作為一種結合債務與股權特性的融資工具，允許企業在不立即稀釋股權的前提下籌集資金，同時為投資者提供潛在的股權參與機會。太古作為國泰航空的主要股東，其此類資本運作一直備受市場關注，此舉亦被視為其優化資產配置及資金結構的策略之一。