城堡證券警告市場：AI熱潮與勞動市場強勁推升通脹壓力　聯儲局或「很快」重啟加息

全球通脹壓力持續，城堡證券（Citadel Securities）近日向投資者發出警告，指當前市場正逐步逼近金融環境收緊的重大風險。該行預期，為有效遏制日益加劇的通脹壓力，美國聯邦儲備局（聯儲局）可能「很快」需要重啟加息步伐。 城堡證券EMEA固定收益銷售主管Nohshad Shah在一份客户報告中分析，大規模人工智能（AI）投資週期、能源市場持續緊張，以及美國勞動力市場的強勁表現，是共同推高經濟增長及通脹上行風險的三大關鍵因素。Shah明確指出，聯儲局下一步的行動「很可能就是加息……而且可能很快就會發生」。 報告進一步闡述，美國勞動力市場目前可能正處於一個「拐點」。在失業率維持低位且勞動力供給受限的背景下，經濟增長的任何額外加速，都可能導致工資增幅遠超聯儲局所設定的通脹目標水平。此外，Nohshad Shah亦提到，即使地緣政治緊張局勢有所緩和，例如霍爾木茲海峽重新開放，能源市場的擾動可能減輕，但通脹壓力仍有機會持續存在。 市場消息指，上週公佈的美國就業報告數據表現強於預期，已在全球股債市場引發廣泛的拋售潮。投資者普遍憂慮，美國經濟的韌性過強，將令決策者更難以維持目前的利率水平不變。根據芝商所（CME Fedwatch）的最新預期，市場對聯儲局在9月加息的機率評估為38%，而10月和12月加息的機率則分別超過四成，反映市場對未來加息的預期正在逐步升温。