佳兆業（01638.HK）尋求境外票據持有人同意 以股票代替現金付息

佳兆業集團控股有限公司（01638.HK）宣佈，正向持有美元優先票據的投資者徵求同意，以修改相關契約的條款，旨在於2025年及2026年分階段將現金利息支付轉換為股份支付。公司將以股份代替現金支付2025年12月28日、2026年6月28日及12月28日應付的最低現金利息。 根據市場消息，合資格持有人將獲支付相當於持有票據最低現金利息總額約0.5%的現金同意費。該項同意徵求自即日起生效，並將於2025年12月17日下午4時（倫敦時間）截止。若至少75%的合資格持有人同意，修訂條款方能落實。 佳兆業表示，2025年12月的利息支付股份預計發行3.66億股，新股佔擴大後已發行股本的3.86%。該等股份的發行價定為每股0.5港元，較最新收市價溢價逾313%。如公司選擇，未來兩期利息將分別發行7.4億股及7.6億股，這些新股佔其時經擴大後股本的7.5%及7.7%。 公司強調，尋求的修訂旨在改善其資本結構及財務狀況，同時以穩定資產負債表來強化現金流管理。佳兆業表示，這些改動有助於減輕利息開支壓力和推延債務到期。 佳兆業的財務狀況一直受到市場關注，而本次動作被視為其改善流動性及增強財務穩定性的最新努力。分析指出，房地產市場的不確定性依然存在，然而此舉可能對其未來發展有所幫助。