安永報告：內銀首季淨利潤下滑，低利率環境持續影響業務

根據安永最新發表的內銀行業報告，今年首季42家A股上市的內銀淨利潤按年下降1.09%，這一跌幅較2024年首季的年增率擴大了0.28個百分點。報告指出，今年首季的淨利息收入也出現了1.65%的年減少，其中大型銀行的淨利息收入按年下降了3.38%。人民銀行在去年減息0.35釐後，上週再次宣佈減息0.1釐，安永大中華區金融服務華南市場主管張秉賢表示，低利率環境將會持續一段時間，預計淨息差在今年將維持在低水平，實際情況則需視乎整體經濟狀況。 

另一方面，張秉賢指出，銀行為了支持實體經濟，貸款增長的動力依然存在，但他認為增長的空間將會有限。報告中提到，今年首季末內銀的不良貸款率為1.23%，較去年底下降了0.01個百分點。多家內銀的管理層在全年業績報告中提到，零售貸款的質素出現了轉壞的情況。張秉賢表示，消費貸款、信用卡等無抵押貸款面臨信貸質素的壓力，但佔零售貸款大部分的按揭貸款質素仍然保持穩定，整體並未出現大幅增長，加上去年企業貸款的表現平穩，對於銀行整體的不良率上升影響有限。

在不明朗的經濟環境下，張秉賢強調，銀行最重要的是嚴控新增風險。過去幾年內銀已經進行了不少信貸減值撥備，去年底內銀的撥備覆蓋率高達240%，這對於風險防控起到了重要的作用。他指出，隨著經濟環境的變化，對於行業的影響可能與過去有所不同，例如以往房地產貸款有土地作為抵押，但隨著內房市場出現問題，抵押價值下跌，內銀需要動態調整並精準防控風險。

安永大中華區金融服務合夥人梁成傑表示，當前的低利率環境預計將持續一段時間，銀行業已經進入「低利率、低息差」的週期，同時面臨著宏觀環境的不確定性加大。國際主要經濟體的增長動能偏弱，地緣政治和貿易衝突持續，金融市場波動加劇，國內有效需求不足，經濟回升的基礎尚不穩固，這些複雜多變的環境對上市銀行的經營發展帶來了重大挑戰。

梁成傑建議，上市銀行應該一方面進行「加法」，例如多元化拓展非利息收入、多渠道補充資本，並深耕「五篇大文章」（科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融）以尋找新的發展機遇；另一方面，則應進行「減法」，優化負債結構、降低負債成本、提升運營效率，並加強風險管理，以應對未來的挑戰。