凱基國際財富管理維持恆指3萬點目標 看好四大主題投資機遇

凱基國際財富管理首席投資總監梁啟棠重申，維持恆生指數今年3萬點的目標，並指出年初以來對港股基本面所持的樂觀看法至今未有改變。他預期，在全球股市波動加劇之際，亞洲股市有望成為資金尋求避險的港灣。 梁啟棠進一步闡釋，市場的焦點正由中國經濟的增長數據，轉移至其未來的政策走向及企業盈利的能見度。鑑於中國經濟正處於築底回穩的「不温不火」階段，凱基國際財富管理特別看好四大投資主題，包括中美貿易博弈降級、人工智能（AI）相關股份、綠色供應鏈以及銀行板塊。 針對中美貿易博弈，凱基預計關税談判將於今年9月至11月期間達到高潮，雙方礙於無法徹底脱鈎的現實，最終有望達成局部性協議。市場消息指，期間因貿易爭拗而引發的市場波動，將被視為長線增加持倉的良機。預期康方生物(09926)及中遠海控(01919)等股份將從中受惠。 在人工智能（AI）領域，梁啟棠預料AI紅利將加速兑現，建議投資者聚焦下游應用、雲端運算及人形機器人等板塊。他指出，具備大型模型商業化能力的科技巨頭，以及擁有核心技術的機器人製造商，將成為市場大贏家。凱基精選的AI受惠股包括騰訊(00700)、阿里巴巴(09988)及優必選(09880)。 此外，鑑於地緣政治衝突持續以及高油價的環境，全球對可再生能源及儲能的需求日益增長。凱基國際財富管理因此看好利潤率持續上升的風能產業，以及掌握次世代技術並積極拓展海外市場的鋰電池企業。梁啟棠特別點出，金風科技(02208)及寧德時代(03750)將是該領域的投資重點。 最後，在銀行股方面，由於內地減息步伐趨緩，有效減輕了銀行淨息差壓力，配合經濟築底回穩及不良貸款率的回落趨勢，預期將有力支撐內地銀行的盈利表現。梁啟棠尤其看好具備高資本充足率（CET 1）且非利息收入有所提升的國有大型銀行，料其利潤有望重回上升軌道，其中建行(00939)及中行(03988)被視為具潛力標的。