太古發47億元可交換債券涉國泰股份 市場關注潛在減持效應

太古股份（00019）週二（9日）公佈，旗下全資附屬公司已成功發行本金總額為47億港元之可交換債券。此批債券可按條款交換為國泰航空（00293）股份，市場解讀此舉或為太古變相減持其在國泰航空的持股。 根據公告，該批債券為零息債券，預計於2027年6月16日或前後到期。初步交換價定為每股國泰航空股份13.18港元。若債券按此價格悉數交換，將涉及約3.566億股國泰航空股份，相當於國泰航空已發行股份總數約5.9%。 太古預期，發行債券所得款項淨額約為46.5億港元，並計劃將所得款項淨額用作一般營運資金用途。公司管理層表示，透過債券發行籌集資金對太古具有多方面裨益，有助於增加其營運資金、進一步強化資產負債表，並提升財務靈活性。太古強調，此舉使其能夠憑藉其穩健的信貸狀況，按具吸引力的條款取得資金，同時仍保留於國泰航空的重大長期戰略性持股。公司重申對國泰航空保持信心及堅定承諾，並無意就國泰航空的管治及管理安排作出任何重大改變建議。 值得留意的是，太古曾於今年3月透過配股方式減持國泰航空股份。當時以每股11.74港元的價格，出售合共1.53億股國泰股份，相當於國泰總發行股份約2.52%，套現近18億港元。是次再發行可交換債券，再度引發市場對太古未來在國泰航空持股策略的關注。 受相關消息影響，太古股份股價週二收報82.05港元，下跌1.7%。而國泰航空股價則逆市上升2.1%，收報12.81港元。