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【名家給力場】鮑威爾鷹定鴿唔重要

【Now財經台】隔晚聯儲局主席鮑威爾發表講話,雖然同日前亞特蘭大聯儲銀行行長嘅口徑一致,話美國經濟持續強勁,利率峰值可能高過預期,但市場似乎未受佢嘅言論影響,仲解讀為鮑威爾言論唔夠鷹,美股照升,鮑威爾講話係咪真係冇市場預期咁鷹?

「股市漁夫」創辦人莊志雄指,呢個係市場解讀,但最重要係睇返資產價格表現,因為可以反映市場點樣解讀,反而市場人士點講係另一回事。佢認為,過去一星期資產價格表現幾奇怪,可能市場聚焦喺美股標普500指數身上,但其實鮑威爾發言後,或重磅科技股出咗業績後,出現一個奇怪現象,就係美元升,美債跌價,美債息升,而對利率十分敏感嘅黃金,價格亦下跌,如果睇返資產價格,除美股外,偏向係「水緊咗」。

Lewis又話,嗰個星期鮑威爾講咗兩次嘢之後,睇資產價格除美股外都係偏緊,所以佢講嘢鷹或鴿並唔重要,最重要係睇返資產價格表現。

視頻鏈接(第 1 部分):https://finance.now.com/analysis/post.php?id=780374&type=338

視頻鏈接(第 2 部分):https://finance.now.com/analysis/post.php?id=780375&type=338

【漁民系列】貨幣供應 – 2023年2月份更新 付費會員獨家

貨幣供應 – 20232月份更新(2023-02-02

 

貨幣供應的增長趨勢可以顯示股票市場和各類風險資產價格未來一段時間內的走向,股市漁夫會在會員文章內定時更新各貨幣供應指標的最新讀數。

 

上期有關貨幣供應的文章按此

 

要了解貨幣供應和市場走向的關係和各指標的使用,請參考2022.11.15 文章貨幣供應,總資產值,隔夜逆回購與股市趨勢按此)..............

 

【名家給力場】港股宜做上落市操作兼減磅

 
「股市漁夫」創辦人莊志雄指,如果以低位計,恒指喺兩個幾月已升超過50%,所以唔應該再追貨,雖然恒指係全球股市中做得最好嘅指數,即使市況冇問題,都最好等回調先再加倉,因為睇返個別股份,尤其係指數成分股,好多股份嘅蟹貨仲未消化晒,今次恒指升得咁勁,的確係超預期,Lewis又話,舊年第4季已經講過唔好睇淡港股,而今年1月表現係較預期好,但佢認為,操作上仍當上落市咁做,可以喺低位或散戶比較悲觀時加多啲貨,依家咁多人話牛市重臨,反而就要減持,唔好畀情緒牽動得太緊要,因為今年仲有好多變數。
 

【名家給力場】澳門「旺丁」帶挈唔到賭股

【Now財經台】農曆新年假期多咗人去澳門、入賭場玩兩手,由舊年10月底低位至今,幾隻主要賭股普遍倍升,但銀河娛樂(00027)股價表現相對差,賭收方面其實有幾大改善?賭收由不同部分組成,其中VIP應冇法回復至疫前水平,靠中場、高端中場及非博彩收益,可唔可以彌補到VIP流失嘅收益?

勝利瑞柏基金管理合伙人暨投資總監陳建良指,睇返訪澳旅客數字,今個農曆新年假期訪澳旅客中,香港旅客復甦情況最理想,大約恢復到2019年約70%,來自其他地區嘅旅客恢復到約30%。至於賭收方面,中場恢復至2019年近50%,VIP就回復至20%以上,銀娛股價表現相對差,同賭收組成有關,市場認為中場係賭收支柱,即使VIP復常,估計都去唔返2019年一半,VIP客唔係冇,只係注碼細咗好多。

KL認為,炒賭股要留意復常後,賭收會唔會增加,訪澳旅客人數反而冇咁重要。

【名家給力場】澳門「旺丁」帶挈唔到賭股()

https://finance.now.com/analysis/post.php?id=778153&type=309

【名家給力場】澳門「旺丁」帶挈唔到賭股()

https://finance.now.com/analysis/post.php?id=778154&type=309 

 

【漁夫短評】脆弱的美股市場?

 

【名家給力場】日本市場風險不容忽視

【Now財經台】過去1個月,睇返唔同ETF類別嘅表現,上月以新興市場ETF表現較好,一路炒美元回軟及中國經濟重啟,日圓ETF只係排第2位,點睇嚟緊嘅走勢?未來係咪繼續炒中國重啟因素?

「股市漁夫」創辦人莊志雄指,投資者好多時留意今日發生嘅事,但始終要睇返個趨勢,其實由舊年第4季開始,主題係熊市反彈,特色係之前強勢嘅美元回一回,令好多股市指數造返好啲,以龍頭美股為例,雖然過去1個月累升3%至4%,但有一點要留意,睇返標指嘅走勢,舊年6月係插咗落去,之後一直處於上上落落嘅狀態,仲未擺脫下降軌,其實係類似熊2狀態,即係跌咗近20%後,造返一個反彈,但又破唔到頂,跟住又呈一個上落格局,龍頭已經係咁,其他市場都可能畀龍頭牽著,最重要龍頭唔好出事。

Lewis又話,日本市場係今年最少人談論嘅風險因素,日本央行今日出咗聲明後,日圓應聲下跌,行長黑田東彥就快卸任,維持政策不變係正常,但令佢聯想到當年美國聯儲局狂做寬鬆政策,令美國經濟表現似乎好好,但2008年就出現雷曼倒閉事件,因之前過度印銀紙,印出一個樓市泡沫,最後要靠QE收科,依家日本嘅情況有啲類似。

【名家給力場】炒內地重啟勿走漏公路股

Now財經台】市場近排熱炒內地重啟概念,餐飲、內需、旅遊出行股炒到依家,部分上升動力開始減弱,勝利瑞柏基金管理合伙人暨投資總監陳建良就話,市場一直睇漏咗公路股,又話呢個板塊食正農曆新年假期出行需求上升。

KL分析指,目前內地人較難去國外旅遊,而政府唔再呼籲「就地過年」,相信唔少人會趁春節回鄉過年及探親,令公路交通流量大增,而疫情封控期間,公路營運商屢次被要求減價,KL預期,復常後收費將會回升。

瑞銀報告亦指出,內地公路收費今年會大幅反彈,個別公司甚至有機會超越2019年水平,又預期中央及地方政府將推出唔同政策,支持交通基建合作發展自動駕駛,可提升交通流量,但該行提到基建係好長遠嘅發展,唔會咁快見到效果。

瑞銀又話,行業今年預測息率普遍有8厘,現時估值屬於吸引。KL補充,公路股估值比其他重啟概念股低,加上派息唔少,建議投資者等趁股份回調入貨。

【名家給力場】炒內地重啟勿走漏公路股()

https://finance.now.com/analysis/post.php?type=309&id=776070

【名家給力場】炒內地重啟勿走漏公路股()

https://finance.now.com/analysis/post.php?id=776071&type=309

【名家給力場】小心美股興倒轉炒

 
「股市漁夫」創辦人莊志雄指,鮑威爾口風冇變,美股已經連跌4個星期,依家夾番上去好正常。佢提醒,市場似乎同大家嘅預期倒轉,好多人預期鮑威爾講嘢好「鷹」,但股市又繼續夾升。
 
Lewis預期,美國消費物價指數(CPI)會見頂回落,但唔認為今年會回落至2%,所以聯儲局要維持比較緊縮嘅狀態,如果星期四公布CPI數字低過預期,都未必代表個市會再升多啲.........

【漁夫短評】利率風險仍然非常高 付費會員獨家

昨晚自肥鮑一講完嘢,🫢🫢🫢立即抽升5%,仍然維持一浪高於一浪形態,代表利率風險仍然非常高!🫢🫢🫢的目的是幫助投資者在不斷變化的利率世界中做對沖。🫢🫢🫢設計師瞭解到利率是不可預測的,長期利率突然上升可能會傷害很多人的投資。因此,他們決定創建一個工具來對抗這種情況.......

 

【名家給力場】股市見底兩大指標

【Now財經台】雖然美股今年開局出師不利,但有分析認為,美股連跌兩年並唔常見,更預期美股今年好大機會回升,不過,如果講股市見底,港股係咪會快過美股?

「股市漁夫」創辦人莊志雄表示,見底有兩個條件,首先係要沽嘅人已經沽晒,香港之前好明顯係,聽到最差嗰日有基金經理宣布香港科技股已經清咗倉,而宣布後就啱啱見底。即係話當投資者悲觀到一個程度,跌到15000點就睇10000點,當市場出現呢啲極度悲觀情況,股市係有機會見底。

佢續指,其次係睇基本因素,估值係咪去到歷史低位,依家美股肯定唔係,美股跌咗逾20%後,標指經周期調整市盈率仍有20倍以上,歷史低位一般係10幾倍,通脹失控年代甚至見過單位數。

Lewis認為,港股可以睇高一線,因為恒指已跌到低過帳面價值,怛恒指係咪可以見底回升,暫時仍未肯定,但大市有15%至30%股份已經見咗低位,即有啲股份唔會跌穿舊年低位,但唔代表恒指唔會再探底,因為美股未跌完,就有機會拖累恒指。

【名家給力場】狗股策略2023年用唔著

Now財經台】美股今年勢錄得2008年以嚟最大年度跌幅,另一邊廂,中國月初突然放寬嚴格嘅防疫政策,令市場重燃明年經濟重啟嘅憧憬。勝利瑞柏基金管理合伙人暨投資總監陳建良認為,美股明年仍未見底,較睇好中資股及港股表現。

KL預期,中國明年初會出現恰到好處(Goldilocks)嘅增長,惟之後會「由滯入脹」,令全球商品需求急升,企業更難控制成本,人民又要求高工資,不排除傳導至歐美,令當地通脹難以回落,屆時各國央行難出現政策轉向(pivot),有機會引發金融機構或樓市泡沫爆破,其中聯儲局會率先被逼轉向而減息,佢擔心上述情況明年前半段就會發生,到時美股難有運行。

KL又話,明年唔適合用狗股策略揀股,因為今年跌得最殘嘅港股藍籌,大部分係增長股,估計明年價值股會受追捧,除咗息高、估值平,亦因為唔少殘股喺過去2個月已大幅反彈。

【名家給力場】狗股策略2023年用唔著()

https://finance.now.com/analysis/post.php?type=309&id=773546

【名家給力場】狗股策略2023年用唔著()

https://finance.now.com/analysis/post.php?id=773547&type=309