強積金4月表現報捷 GUM綜合指數升6.5% 人均回報逾2萬元

強積金（MPF）市場於今年4月錄得顯著反彈，諮詢機構GUM公佈的數據顯示，GUM強積金綜合指數期內大幅攀升6.5%，指數值回升至298.8點，帶動年初至今的累積回報擴大至4.4%。在個人層面，4月強積金成員人均賺取20,711元，令年初至今的人均回報提升至14,358元，反映市場在3月受地緣政治因素影響急跌後，修復速度較預期為快。 GUM指出，期內三大主要資產類別均錄得正回報，其中股票基金錶現最為突出，4月回報達9.1%，年初至今升幅擴大至5.5%。混合資產基金亦表現不俗，上升6.6%，年內累積5.0%回報。固定收益基金則繼續發揮其穩定作用，4月微升0.3%，年初至今維持0.6%的正增長。 觀察股票基金類別，4月可謂全面回暖，亞太及中港市場更成為帶動升市的主力。表現最佳的是亞洲股票基金，4月大升14.1%，年初至今累計回報高達14.8%，持續鞏固其作為今年表現最突出股票基金類別的地位。緊隨其後的是大中華股票基金，4月勁升12.8%，年內回報回升至11.3%。日本股票基金亦錄得8.7%升幅，年初至今升7.5%，反映區內市場在3月急挫後出現強勁的技術性反彈。然而，相對而言，表現最弱的「其他股票基金」4月僅上升2.7%，年初至今仍錄得-0.5%跌幅，為股票基金中唯一仍處於年內負回報的類別，反映其資產組合回升力度相對不足。 混合資產基金於4月同步反彈，市場普遍觀察到股票比重越高的基金，表現越為突出。其中，混合資產基金（80%–100% 股票）表現最佳，4月上升8.8%，年初至今升幅擴大至6.8%，顯示在市況回穩時，高股票配置能有效放大反彈效果。目標日期基金亦錄得8.0%升幅，年內回報達5.9%，表現同樣理想。相比之下，「其他混合資產基金」4月回報為3.1%，年初至今升2.2%，其較為保守的配置在反彈市中升幅相對有限，但仍維持穩健增長。 預設投資策略基金（DIS）在4月隨整體市場回穩而錄得正回報，其中表現最突出的是核心累積基金，4月回報達6.2%，年初至今累積升幅擴大至4.3%。由於核心累積基金的股票配置比例較高，在股票市場明顯反彈的背景下，其回報彈性亦相對較大。相對而言，65歲後基金因配置較為保守，股票比重較低，4月回報為2.5%，年初至今累積回報為1.6%。儘管短期升幅不及核心累積基金，但在市況波動時，65歲後基金仍持續發揮穩定及防守功能，較適合接近退休或風險承受能力較低的成員。整體而言，預設投資策略基金在4月市況反彈中繼續展現其「按年齡調整風險」的設計特色，既能在市況好轉時參與升勢，亦同時維持資產配置的穩定性。 固定收益基金在4月繼續呈現穩定表現，升幅有限但普遍錄得正回報。表現最佳的是環球債券基金，4月回報1.4%，惟年初至今仍僅升0.8%，反映其主要發揮防守及穩定作用。人民幣債券基金、人民幣及港幣貨幣市場基金年初至今回報分別升至2.7%及2.1%，在固定收益類別中表現相對突出。表現最平穩的為香港貨幣市場基金及強積金保守基金，4月回報均為0.1%，年初至今約0.5%–0.6%，繼續為風險偏好較低的成員提供資產穩定性。