AI晶片需求熾熱 SK海力士擬五年內產能翻倍 料記憶體短缺或延續至2030年

全球人工智能（AI）發展浪潮方興未艾，亦同時引發半導體市場零件供應吃緊，當中記憶體晶片尤為突出。記憶體大廠SK海力士董事長崔泰源早前訪台時透露，為應對當前AI記憶體晶片供需嚴重失衡的挑戰，該公司計劃在未來五年內，將記憶體晶片產能提升一倍。市場關注，此舉有望紓緩部分供應壓力。 崔泰源進一步指出，預計由AI崛起所帶動的記憶體常態性短缺現象，或將一路持續至2030年。面對如此龐大的市場需求，SK海力士已表明將不惜代價，全力支援晶圓廠產能擴建，不論所需資金規模如何，均會予以全面配合。 此波需求主要源於雲端超大規模業者（Hyperscalers），例如Meta、微軟Microsoft及Google等科技巨擘，正投入數萬億美元興建數據中心，以支援AI所需的龐大數據儲存與傳輸。在AI應用日益廣泛的背景下，記憶體晶片已成為當前AI產業發展中最主要的瓶頸之一。 記憶體晶片供需失衡的現狀，史無前例地賦予了記憶體製造商對科技巨頭強大的「定價權」。分析師與投資者普遍預期，這波記憶體短缺至少將持續至2027年，市場甚至迎來了指數級成長的「超級週期」。這股強勁的需求不僅打破了記憶體產業數十年來「大賺與大蝕」交替的傳統循環模式，更成為推動南韓經濟成長的重要動力。 儘管SK海力士承諾斥資擴產，但崔泰源坦言，目前要精確估算整體資本支出仍面臨挑戰。主要原因在於全球各項資源價格波動劇烈，涵蓋能源、原材料、勞動力及物流成本等。此外，晶圓廠的建設週期漫長，崔泰源指出，一個全新的晶圓廠項目（Greenfield Project），從選址到正式投產可能需要五年以上的時間。 芯片設計巨頭Arm行政總裁Rene Haas亦表達相似觀點，認為記憶體確實仍是全球AI產業的最大瓶頸。部分原因可追溯至數年前新冠肺炎（Covid-19）疫情過後的市場低迷期，當時各大記憶體龍頭紛紛縮減了擴產計畫。然而，業界對於過度擴產可能再次引發市場重挫的擔憂，至今仍保持謹慎佈局。據SK海力士高層早前透露，該公司2026年的資本支出，預期將較2025年的30.2萬億韓圜顯著增長。 在資本市場策略方面，SK海力士已正式申請於今年在美國發行美國存託憑證（ADR）。市場預期，若該申請順利獲批，這將成為近年來外國企業在紐約證券交易所規模最大的掛牌上市案之一，同時為美國投資者提供一個直接參與「AI記憶體概念股」投資的全新管道。目前，SK海力士與三星電子、美光科技鼎足而立，共同壟斷全球記憶體市場。受惠於數據中心建設的熱潮，SK海力士與美光科技的市值上週均首次突破1萬億美元（約78萬億港元）大關，被視為本輪AI狂熱下的主要受益者。