美光季績「爆表」助紓AI疑慮 高通上調目標股價齊飆 美股個別走金價跌穿4000

儘管市場對AI股票泡沫及晶片板塊近期拋售存疑，美光科技（Micron Technology）美東時間週三公佈的季度業績表現強勁，成功紓緩市場對AI晶片需求放緩的憂慮。該公司上季銷售創歷史新高，按年大升超過3倍，而本季收入指引亦突破頂峯。受消息帶動，美光市後股價一度飆逾16%。 同時，高通（Qualcomm）亦傳出利好消息，宣佈上調2029財年非手機業務的經營收入目標至400億美元，較此前預測的220億美元大幅提升。該消息刺激高通市後股價曾飆升15%。 美股三大指數昨日走勢分化。道瓊斯工業平均指數曾彈581點，收市仍升182點或0.35%。然而，標準普爾500指數轉跌0.1%，納斯達克綜合指數倒挫0.43%。中概股方面，金龍中國指數滑落1.77%。個別股份表現，亞馬遜（Amazon）回吐逾2%；SpaceX曾挫3.5%，收市跌1.1%。美光公佈業績前股價一度炒高3%，收市倒跌0.4%。AI晶片商Cerebras公佈上市後首份業績遜預期，股價急插19.5%；雪佛龍（Chevron）倒退2.6%；家得寶（Home Depot）躍高5.7%。此外，連鎖漢堡品牌Wendy's受社交論壇討論刺激，股價一度抽高42%，收市仍升25.7%，市場憧憬其或成為下一隻「迷因股」。 商品市場方面，現貨金走勢疲弱，跌穿每盎斯4000美元整數心理關口，一度低見3959.02美元，跌幅達3.7%，較今年創下的5596美元歷史高位，已跌去逾1630美元；收報3999.21美元仍挫2.7%。市場對聯儲局加息的憂慮升温，對金價構成壓力。國際油價持續下跌，紐約期油一度急滑4.9%至每桶69.63美元，收報70.34美元仍跌2.87%；布蘭特期油挫4.33%收報73.74美元。匯市方面，美滙指數曾揚0.39%至101.8，彭博美元現貨指數升0.38%，創7個月新高；歐羅挫0.5%；日圓跌0.17%。人民幣兑美元在岸價夜市收報6.8092元，較前一交易日夜市收盤跌154點子。加密貨幣比特幣（Bitcoin）亦一度挫6.4%，報59029美元。 國際焦點方面，美國財政部表示正與伊朗、委內瑞拉及俄羅斯進行談判，以將這些國家重新納入美元結算體系，冀強化美元全球主導地位。聯儲局公佈，美國所有32間大銀行均通過年度壓力測試，為其提高回購和派息創造條件。摩根大通（JPMorgan）看好美股前景，相信正朝向「藍天」（Blue Sky）情景，主要由於盈利表現強勁及美國與伊朗達成潛在和平協議，因此將標普500指數今年底目標上調至7800點。在科技創新方面，OpenAI發布與博通（Broadcom）聯合設計的首款定製AI晶片Jalapeño。經濟數據顯示，美國首季經常帳赤字擴大2.6%至2268億美元，多過預期。美國5月新屋銷售按月降7.3%，遜於預期。歐洲股市方面，泛歐Stoxx 600指數收市升0.08%，英、法股市造好，分別揚0.31%及0.54%。德國股市則受國防相關股份急挫拖累，回落0.62%。字節跳動正與銀行進行初步洽談，計劃貸款約200億美元。SK海力士（SK Hynix）公佈在美國發行ADR詳情，計劃集資約294億美元。 香港市場方面，港股ADR比例指數收報23248點，較本港收市低164點。個別藍籌ADR表現，阿里巴巴（09988）低1.6%，滙控（00005）、港交所（00388）低0.7%，騰訊（00700）低0.6%；中電（00002）則高0.5%。恆指夜期收報23322點，低水90點。市場關注，被列入美國國防部認定與中國軍方有關聯的企業名單後，阿里巴巴（09988）已起訴美國政府，指有關認定既無事實依據，也無法律依據。花旗（Citi）分析指出，今年「6·18」購物節為過去16年來最冷清的一屆，預期6月零售銷售數據或受影響，京東（09618）和阿里巴巴（09988）第二季度盈利或面臨下行風險。東亞銀行下調今年底恆生指數目標至27100點，較年初時預測的29000點為低，主因內地第二季經濟數據普遍遜預期，以及權重科技和消費股盈利復甦進度較預期疲弱。安永香港指出，截至6月19日，納斯達克交易所憑藉SpaceX等股份上市，以集資額1131億美元排名全球新股市場第一，大幅拋離同期集資額268億美元的港交所。安永預計香港下半年難以超越納斯達克，但維持全球第二位應不難。 投資策略方面，DWS亞太區首席投資總監吳雙榮表示，繼續看好台韓科技股，維持對整體新興市場「高配」評級。對整體中資股則持「中性」看法，建議採取主動型選股策略。滙豐最新調查顯示，75%香港富裕及高資產淨值投資者已使用AI處理理財及投資決策，53%受訪者在AI協助下更願意承擔「可計算風險」。市場消息透露，在香港上市僅約半年的智譜（02513）考慮配股，集資規模可能達數十億美元，最早可能下個月進行。房地產市場方面，會德豐地產旗下上水古洞PARK SILICON加快推盤，擬本週內一併上載兩期樓書，部署7月開售。仲量聯行報告指出，5月灣仔/銅鑼灣甲級寫字樓吸納量創逾兩年新高，錄得9.86萬方呎，甲級寫字樓空置率5月底回落至9.8%，為10個月內低位。強積金顧問公司GUM公佈，截至6月18日的上半月強積金回報跌0.4%，人均蝕1549元，但今年初至今，強積金綜合指數仍升6.8%，每人平均賺22079元。Visa報告顯示，49%港人已將大灣區視為每週或每月的慣常行程，若支付更為無縫，68%北上港人及77%大灣區南下訪港旅客將增加出行次數。