麗新發展啟動2026年擔保票據交換要約 新票據年息升至八釐 冀紓緩短期流動性壓力

麗新發展（00488）宣佈啟動一項涉及其2026年到期、票息為5釐之擔保票據的交換要約及同意徵求。此舉旨在紓緩集團的短期流動資金壓力，並為其出售若干指定資產爭取額外時間，以期實現資產價值的最大化，所得款項則將用於償還新發行的票據。集團強調，此項操作將符合其所有持份者的最佳利益。 該批票據的未償還本金總額達4.93億美元。根據是次要約，新票據的期限將設定為3年，年票息將由原先的5釐提升至8釐，並將按年利率8釐計息，每半年支付一次。新票據的發行將以面值100,000美元及其超出該面值之1美元的完整倍數進行。 麗新發展指出，儘管香港住宅物業市場近期已呈現出初步復蘇跡象，成交量與平均售價均有所上升，然而，香港及中國內地的商業房地產市場（包括集團主要經營的範疇）依然面臨嚴峻挑戰。這些市場的特點是資產估值持續承受下行壓力，且續租租金普遍出現負增長。集團認為，這些不利的市場狀況對其業務營運、經營業績，以及整體財務及流動資金狀況構成重大負面影響。 集團續稱，一直以來積極與多個債權人就其借款進行再融資安排，以持續改善整體流動資金狀況。過去12個月內，集團已成功完成一系列再融資交易，涉及本金總額逾70億元。儘管近期已積極推動再融資及資產出售工作，但在當前不確定的市場環境及融資條件下，集團仍面臨債務償還及流動資金方面的壓力。因此，集團視是次交換要約及同意徵求為其整體再融資計劃中不可或缺的關鍵一步。