港元拆息普遍回落 一個月期由升轉跌 港匯走弱創近一週新低

本港銀行同業拆息（HIBOR）近期普遍呈現回落趨勢，其中與按揭貸款息率相關的一個月期HIBOR由升轉跌，反映市場資金成本壓力有所紓緩。然而，港元匯價同步走弱，觸及近一週低位，市場人士密切關注匯率與拆息的互動。 最新數據顯示，一個月期HIBOR昨日報2.29649釐，下跌1.33點子，創下4月13日以來新低。在此之前，其曾於4月10日錄得由升轉跌的變動。短線拆息方面，隔夜HIBOR顯著下挫21.02點子至2.28476釐，為4月8日後最低；一星期期HIBOR亦跌6.92點子至2.30304釐，同創4月8日以來新低；兩星期期HIBOR則跌2.95點子至2.28101釐，是4月10日後最低。 中長線拆息走勢則略見分歧。三個月期HIBOR微跌0.7點子至2.44792釐，是4月13日後最低。不過，六個月期HIBOR不跌反升0.51點子至2.69958釐，創下4月10日後最高；十二個月期HIBOR亦升0.38點子至3.02917釐，為4月13日後最高，反映市場對遠期資金成本的預期有所調整。 港匯方面，港元兑美元昨日走弱，一度貶值達43點子，觸及7.8379水平，為4月7日以來一週新低。最新報7.8376，較前一日貶值42點子。盤中港匯亦曾一度反彈，最多升值6點子至7.8328。港元匯價波動，主要受息差及資金流向影響，市場預期香港金管局或需入場承接港元，以維持聯繫匯率制度穩定。 在貨幣基礎方面，總額較上一日減少16.01億元，降至20628.07億元，為3月26日後最低水平。其中，負債證明書總額減少15.6億元至6507.25億元，亦是3月26日後最低。政府發行的流通紙幣及硬幣則減少0.03億元至133.01億元，創1月5日後新低。 銀行體系總結餘亦見下降，收市總結餘報539.42億元，較再上一日減少4.98億元，是4月10日後最低。是次總結餘變動，主要由於上日退還貼現窗拆出資金4.99億元。未償還外匯基金票據及債券總額則減少0.38億元至13448.39億元，為4月10日後最低，其中持牌銀行所持有數額減少0.47億元至11775.36億元，創4月9日後新低。貨幣基礎的收縮反映市場流動性有所調整。 市場同時關注港元與美元的息差變化。美匯指數昨日報98.216，升值0.092點或0.09%。參考美元一個月期CME Term SOFR上日報3.65471釐，港元一個月期HIBOR與美元一個月期CME Term SOFR的利差達負1.4223%，已連續兩日擴闊。此利差為一段時間以來最闊，反映套息交易的吸引力增加，或對港元匯價構成進一步壓力。 至於內地銀行間市場，上海銀行同業拆息（Shibor）亦普遍向下。短線方面，隔夜Shibor跌0.2點子至1.221%，創2023年8月4日後最低；兩星期期Shibor跌0.5點子至1.373%，是4月10日後最低；一個月期Shibor跌0.2點子至1.4515%，為2020年6月2日後最低。然而，一星期期Shibor則逆市升0.7點子至1.367%，是4月2日後最高。 中長線方面，六個月期Shibor下跌0.05點子至1.4725%，創2009年6月12日後最低；一年期Shibor則微升0.05點子至1.4975%，是4月13日後最高。