港元拆息普遍上揚 一個月HIBOR轉升創逾月高位 港匯曾見逾月最強

香港銀行同業拆息（HIBOR）近期普遍錄得升勢，其中與本港按揭息率息息相關的一個月期HIBOR，在經歷下跌後轉為上升，上揚4.92點子至2.34571釐。此水平為3月27日以來的新高，當時報價為2.44786釐；而上次出現由跌轉升的轉捩點則在4月14日，當時拆息報2.30976釐。 在港元匯價方面，市場數據顯示港元兑美元現報7.8325元，較早前升值16點子。港元匯價盤中波動，曾貶值最多5點子至7.8346元，亦曾一度升值多達48點子至7.8293元，此水平為4月14日7.8288元以來最強表現。值得留意的是，彭博終端機將於今年6月1日起停止提供港元隔夜平均指數（HONIA）數據。 短線拆息方面，隔夜HIBOR顯著抽升34.01點子至2.62488釐，為3月31日以來最高。一星期HIBOR亦升8.96點子至2.39268釐，創4月10日後新高；兩星期HIBOR則上揚11.17點子至2.39268釐，為3月27日後最高水平。 中長線拆息走勢則有所分化。三個月期HIBOR上升2.79點子至2.47583釐，是3月27日後新高。然而，六個月期HIBOR微跌0.51點子至2.69446釐，為4月14日以來最低；十二個月期HIBOR亦回落2.3點子至3.00619釐，創下3月25日後最低記錄。 在貨幣基礎方面，本港的貨幣基礎總額按日減少4.87億元，降至20623.2億元，為3月26日以來最低。細分項目中，負債證明書(Certificates of Indebtedness)較前一日減少5.5億元至6501.75億元，同為3月26日後最低。政府發行的流通紙幣及硬幣亦減少0.01億元至133億元，創1月5日後新低。收市總結餘方面，錄得539.04億元，較再上一日減少0.38億元，為4月2日後最低。與此同時，未償還外匯基金票據及債券則按日增加1.02億元，總數達13449.41億元，創下歷史新高；其中由持牌銀行所持有的數額增加28.08億元，至11803.44億元，為3月4日後最高。總結餘的變動主要源於外匯基金票據及債券的利息支付或新發行量，在相隔四日後再次出現變動，影響額為減少0.38億元。 國際匯市方面，美元指數現報97.839，貶值0.216點或0.22%。 港元與美元息差變化亦備受市場關注。昨日美元一個月期CME Term SOFR報3.6644釐，而港元一個月期HIBOR與美元一個月期CME Term SOFR的利差則收窄至-1.3546釐，結束了連續兩日的擴闊趨勢。此利差水平為2026年4月9日以來最窄，當時差距為-1.3286釐。對上一次利差終止連續兩日擴闊，發生在2026年4月8日，當日利差報-1.5803釐。 至於內地市場，上海銀行同業拆息（Shibor）普遍呈向下趨勢。短線拆息方面，隔夜Shibor持平於1.221釐，為4月15日後最低；一星期Shibor下跌3.1點子至1.336釐，創4月10日後最低；兩星期Shibor跌1.8點子至1.355釐，亦為4月10日後最低；一個月期Shibor跌0.35點子至1.448釐，創2020年6月2日後最低水平。中長線拆息方面，六個月期Shibor下跌0.35點子至1.469釐，為2009年5月25日以來最低；一年期Shibor則持平於1.4975釐，為4月15日後最低。