匯豐上調華能國際電力股份(00902)評級至「持有」 目標價維持5元

匯豐環球研究近期發表研究報告，決定上調華能國際電力股份(00902)的投資評級，由原先的「減持」升至「持有」，同時維持其目標價5元不變。 報告指出，華能國際電力股份的股價自今年6月的高位以來已累計下跌約25%，令其估值更趨合理。市場觀察到，在股價調整後，該行預期華能國際電力股份於2026年的預測股息率已達6%，較此前預測的4%顯著提高，對股東而言更具吸引力。 然而，匯豐環球研究亦提到，華能國際電力股份上半年的盈利表現雖符合該行的預期，但略低於市場的普遍預期。有鑑於此，該行對華能國際電力股份2026年的盈利預測作出調整，下調約5%至83.15億元人民幣。此番調整主要反映了對綠色電價可能轉弱及燃料成本預估上升的考量。儘管盈利預測有所下調，匯豐環球研究仍認為，公司目前以2026年預測市賬率1倍計的估值屬合理水平。