內地監管據報加強離岸信託審查 堵截富豪海外避税漏洞

市場消息透露，中國監管機構正加強對內地超級富豪利用離岸信託進行數十億美元海外投資的審查，特別是針對持有香港上市公司股份的離岸信託，以期加大徵税力度。此舉旨在堵塞部分富豪可能利用離岸架構避税的漏洞。 據悉，包括江蘇、深圳等地的地方税務部門，已要求相關離岸信託的持有人申報詳細財務訊息，內容涵蓋股息收入及股份處置等投資收益。而上海市更早於去年初便已實施類似要求，並追溯過去兩年的收益情況。 分析認為，是次行動正值中國經濟增長面臨挑戰，以及財政預算赤字擴大之際，當局正積極尋求更廣泛的税收來源。此前，內地監管部門已持續加大對居民大量未申報海外資產的徵税力度，繼兩年前將矛頭指向超級富豪後，審查範圍已進一步擴大至中等收入羣體。有地方税務機關據報正探討對投資收益徵收20%的税款，並可能附加額外罰款；另有省份要求披露過去兩年從離岸信託獲得的收益。 消息指出，目前税務部門重點關注的這類離岸信託，常被用於投資於境外註冊成立、但為投資者提供中國企業投資渠道的「紅籌公司」。監管機構對離岸信託的審查，亦被視為「紅籌公司」上市面臨的最新挑戰。中證監今年已顯著加強對「紅籌公司」赴港上市的監管審查，主要理由包括部分「紅籌企業」股權透明度較低及合規風險相對較高。在此背景下，部分擬上市企業已被建議考慮拆除現有的「紅籌結構」，轉而使用境內主體尋求香港上市。 對於中國超級富豪而言，是次針對信託收益的整頓行動帶來了巨大的不確定性。據知情人士透露，目前尚不清楚税務檢查人員將會追溯多早的相關收入，以及是否會對違規行為施加處罰。