四月強積金轉換宗數顯著回落 業界料成員投資取態趨理性

市場觀察顯示，剛過去的四月份，強積金成員的基金轉換宗數錄得顯著回落。BCT的數據指出，轉換宗數已由三月份高於年初平均水平近四成的狀況，降至年初正常水平。業界分析認為，這反映儘管中東局勢仍存變數，強積金成員的投資決策正從情緒化操作中回穩，重拾理性。 回顧四月份的強積金市場表現，整體錄得明顯反彈，絕大多數股票基金於月內均錄得正回報，帶動年初至今的累積表現亦重返正數。由BCT與AQUMON弘量智投合作優化的AQUMON MPF「綜合基金指數 + 通脹指數」，在四月份實現高達6.66%的單月升幅，創下今年以來的最高紀錄；該指數年初至今亦已累積6.16%的增長，成功收復了三月份的跌幅。市場人士指出，這正提醒成員在跌市中若因恐慌而過度操作，極可能錯失隨後的顯著反彈機會。 強積金作為一項橫跨數十年的退休儲備投資工具，其核心宗旨是為成員提供長遠的退休保障。其獨特的長期性質，有別於一般短期投資工具，因此業界普遍建議成員應避免採取極端的「all in」（全部投入）或「all out」（全部撤出）式操作策略。 事實上，試圖精準捕捉市場高低點的短線行為，往往受情緒驅動，不僅成功機會渺茫，更可能墮入「高買低賣」的投資陷阱。近年環球政局及經濟環境波動加劇，市場走勢經常呈現「急跌—急彈」的模式。對一般強積金成員而言，過分依賴短線判斷，嘗試猜測市場底部或頂部，其難度極高且風險巨大。更甚者，若成員在跌市中因恐慌而選擇離場，便會在市場迅速回升時錯失重建資產的黃金機會。 對廣大強積金成員而言，更為穩健且有效的策略是堅定奉行適度分散的投資原則。透過將資金配置於不同資產類別及地域，可有效降低單一市場或資產的集中風險。同時，成員亦應根據自身年齡、風險承受能力及人生階段變化，定期檢視並適時調整投資組合，這才是確保退休資產能穩健增值的長遠策略。 在制定投資決策時，市場情緒往往會影響基金轉換行為。然而，成員必須同時深入瞭解不同基金的結構與特性。以指數基金為例，其成分股比重通常按企業市值分配，市值較大的企業佔比高，反之則低。然而，BCT董事總經理及行政總裁李微儀指出，強積金投資週期長達20至30年，成員應更側重考慮長遠經濟發展方向，例如傳統金融及地產行業是否仍具增長潛力，以及哪些產業更適合長線投資，並審慎評估市值分配對於長線投資的適宜性。 面對市場波動時，保持冷靜並做好分散配置是關鍵，以確保強積金投資能在漫長歲月中持續增值，為退休生活奠定穩固基礎。李微儀續指，成員在配置強積金組合時，可善用市場上提供的輔助工具，例如AI顧問MARIO，透過底層數據構建全球化分散投資組合，有效降低單一市場的風險集中度。