金管局證監會聯手推11措施 債券通南向通額度增至8000億人幣 擴大投資產品範圍

香港金融管理局（金管局）與證券及期貨事務監察委員會（證監會）日前聯合公佈，推出合共11項新措施，旨在進一步支持本港債券及人民幣市場的發展，鞏固香港作為國際金融中心和離岸人民幣樞紐的地位。 在債券通方面，兩局宣佈大幅擴容「南向通」，年度淨額度將由現時水平提升至8,000億元人民幣。同時，「南向通」下將開展債券回購業務，並將可投資範圍擴大至港元及人民幣相關產品。此外，當局計劃透過港澳基礎設施連結，將「南向通」聯通澳門市場，而金管局亦將於年內優化「南向通」造市商制度。 人民幣資金安排亦獲得顯著擴大，由原來的2,000億元增至5,000億元，為市場提供更充裕的人民幣流動性。 金管局總裁餘偉文指出，是次擴容措施將為「南向通」投資者提供更大的投資空間，豐富其多元投資選擇，以滿足對配置海外資產的需求。他續指，此舉亦將提升「南向通」的投資便利化水平，為本港金融市場注入新動能，有望吸引更多境內外發行人和投資者參與本港債市，進而促進離岸人民幣產品的供應。 證監會行政總裁梁鳳儀表示，早前已宣佈計劃於8月3日推出五年期離岸人民幣國債期貨，目前市場準備工作正積極進行中。她感謝中國人民銀行對此項目的支持，並強調這作為全球首隻掛鈎中國國債的離岸交易所買賣衍生產品，將為投資者提供更有效的對沖工具，便利風險管理，並鼓勵投資者進一步參與內地國債市場。 梁鳳儀亦提到，香港場外結算有限公司（OTCC）自去年初起，已接受外資機構透過債券通持有人民幣債券作為保證金，市場反應積極，截至目前，該類債券佔OTCC保證金抵押品約17%。在此基礎上，港交所(00388)正計劃將此類人民幣債券納入期貨結算公司（HKCC）及期權結算所有限公司（SEOCH）的認可保證金範圍。這項措施將增加人民幣債券的應用場景，預期將有效提高國際投資者對人民幣債券的配置意願，而相關措施有望於今年底前落地實施。 是次公佈的11項措施涵蓋多個範疇，旨在進一步深化香港作為國際金融中心的地位，主要包括：開發新電子固定收益及貨幣（FIC）交易平台；擴大人民幣債券抵押品適用範圍；研究優化互換通，並新增FDR007參考利率；推出五年期離岸人民幣國債期貨；債券通南向通大幅擴容；優化債券通北向通結算安排；擴大人民幣業務資金安排；研究推出七日離岸人民幣流動資金投標機制；研究發行離岸人民幣短期債務工具；推動人民幣與印尼盾直接兑換；以及推廣人民幣在實體經濟中的使用。