OpenAI前研究員Leopold Aschenbrenner華麗轉身 掌舵55億美元基金成AI投資新貴

一位年僅二十四歲、曾任職OpenAI的研究員Leopold Aschenbrenner，在二零二四年因「洩密」風波遭公司解僱後，卻意外地開創了其在華爾街AI投資領域的傳奇。他於短時間內創立並成功管理一隻規模龐大的AI投資基金，成為市場焦點。 據悉，Leopold Aschenbrenner被OpenAI解僱約兩個月後，發表了一份長達165頁、題為《Situational Awareness： The Decade Ahead》的報告。該報告內容源於他在OpenAI內部所觀察到的，其核心觀點指出，通用人工智能（AGI）的實現速度將遠超市場普遍預期，然而全球對此尚未做好充分準備。他強調，AGI爆發的主要瓶頸並非算法本身，而是電力、算力等實體基礎設施的不足。 Leopold Aschenbrenner在年僅二十三歲時便創立了Situational Awareness LP（SALP）基金。該基金成立短短六個月內，資產管理規模（AUM）便從2.25億美元急升至20億美元；及至一年後，AUM更進一步攀升至55.2億美元，實現近24倍的驚人增長，展現其獨到的投資眼光。 在市場普遍追逐英偉達Nvidia（美：NVDA）、台積電TSMC（美：TSM）等AI晶片及模型相關股份之際，Leopold Aschenbrenner於二零二四年年中卻反其道而行。他當時沽清了價值3億美元的英偉達Nvidia期權倉位，並將高達20%的資金（約8.55億美元）策略性地投入燃料電池生產商Bloom Energy（美：BE）。同時，他亦大舉買入比特幣礦業及電力相關股份，積極佈局AI基礎設施領域。 Leopold Aschenbrenner認為，AI實體基礎設施的發展速度，遠遠未能追趕上AI模型迭代的步伐，這在其眼中形成了「黃金缺口」。因此，其旗下基金的投資組合被形容為一份「AI後勤清單」。他解釋：「軟件能藉由AI快速迭代，但工廠、能源、基建這些物理世界的構成，AI卻無法直接創造。這正正是未來最有價值的資產所在。」 在其投資組閤中，Leopold Aschenbrenner看好Bloom Energy的燃料電池技術，因其能將天然氣直接轉化為電力，減少對傳統電網的依賴。他大手掃入比特幣礦商，是看中這些公司手上擁有的土地、電力及電網許可證，認為直接收購這些資產，猶如「接管一家已有酒牌的酒館」。其持有的相關股份包括Core Scientific（美：CORZ）、Cipher Mining（美：CIFR）及Bitdeer（美：BTDR）。此外，他亦增持了AI雲端基礎設施龍頭CoreWeave（美：CRWV），並同時沽空資訊科技外判公司Infosys（美：INFY）。 Leopold Aschenbrenner預計，AGI將於二零二七年如期而至，屆時全球AI投資總額有望突破1萬億美元。其旗下基金亦正持續加大布局，以把握未來科技發展的機遇。 除上述提及的持股外，其基金的其他主要投資還包括IREN（美：IREN）、英特爾Intel（美：INTC）、SanDisk（美：SNDK）、Applied Digital（美：APLD）、Lumentum（美：LITE）及Coherent（美：COHR）等。 回顧其個人背景，Leopold Aschenbrenner出生於德國一個醫生家庭，十五歲便考入哥倫比亞大學，並於十九歲以優異成績畢業，十七歲時更被譽為「經濟學神童」。畢業後，他曾加入由Sam Bankman Fried創辦的FTX旗下Future Fund（未來基金）。儘管FTX曾是全球第二大加密貨幣交易所，估值一度超過320億美元，但最終因詐欺案而崩塌。這段經歷讓Leopold Aschenbrenner更深入地理解科技與資本結合的底層邏輯。及至二零二三年，他加入OpenAI，專注於研究「如何控制超越人類的AI」，並多次撰寫備忘錄指出OpenAI在安全措施上的漏洞，最終被OpenAI指控洩露公司機密而遭解僱。這段經歷最終卻成為他轉戰AI投資領域的契機。