上市公司商會倡簡化強積金ETF投資 加速生態圈發展

香港上市公司商會主席陳家強與資深基金業人士黃王慈明近日向傳媒建議，香港的強制性公積金（MPF）制度應加快及簡化成員投資交易所買賣基金（ETF）產品的審批流程。他們更倡議，長遠可考慮容許強積金成員跳過傳統成分基金，直接投資ETF。此舉旨在促進本地ETF生態圈的擴大，吸引更多資金流入香港資本市場，從而提升市場流通性並讓上市公司受惠。陳家強透露，相關建議將適時於政府制定《施政報告》及首份五年規劃時提交。 市場人士普遍認為，ETF因其成本效益高、透明度佳及具備分散風險等特點，在全球資產管理行業中日益普及。此番建議若能落實，有望為香港數百萬強積金供款人提供更多元化的退休投資選擇。 據悉，兩人的建議分為短期與中長期兩部分。短期而言，他們倡議在現行的強積金監管框架下，針對香港上市及註冊的ETF產品，簡化其審批流程。黃王慈明闡釋指，此可參照積金局早前簡化黃金ETF審批的經驗，即由個別產品核准轉為按類別核准。這意味著，一旦方案獲採納，符合既定條件的ETF產品即可獲批，無需再逐一進行繁複的審批程序，有望大幅提升審批效率。 至於中長期建議，則涉及修改現有強積金框架，以引入類似澳洲「自主管理養老基金」（Self-managed Super Fund, SMSF）的模式。此方案旨在增加一條新的投資渠道，允許強積金成員省去中間的成分基金環節，直接投資於獲監管機構批准的ETF產品。黃王慈明補充，儘管此方案相對複雜，需要與監管機構及業界持份者進行深入討論，現階段僅視為非強制性的探討選項，但其潛在優勢顯著。她指出，這種模式能賦予具備較高理財知識的僱員對其退休投資組合更大的控制權，同時亦能大幅提升整體成本效益。她建議，初期可先從基本（plain vanilla）且不複雜的ETF產品著手，隨後逐步擴展至更廣泛的投資範圍。