高盛：地鐵公司(00066)2024-2026年盈利預測微幅修訂，目標價調整至32.7元

據高盛最新報告指出，地鐵公司(00066)的2024-2026年核心每股盈利預測進行微幅修訂，修訂範圍介乎減2%至0%之間。因此，目標價也隨之調整，從原來的32.3元微升至32.7元，並維持評級為「買入」。高盛預計，港鐵公司的經常性盈利將從2023年的53億元增至2024年的86億元，再到2025年的98億元。預計2024年和2025年的收入分別達到581億元和602億元，每股派息分別為1.35元和1.39元。去年，港鐵公司的純利受到物業發展盈利下滑的影響而倒退。高盛指出，港鐵股價近幾個月來下跌，主要受到多個因素的影響，包括對其物業估值重新評估的擔憂，對未來高額資本支出預算的擔心，以及對股息可持續性的擔憂。然而，考慮到港鐵公司依然健康的資產負債表，以及未來與招標項目相關的未實現收入預估，高盛並不認為股息面臨太大風險。從現時市價來看，港鐵公司的估值並不苛刻，資產折讓率為39%，股息率為5%（歷史水平為3%）。