野村上調SK海力士目標價18% 料出售鎧俠股權助推淨利潤 三星電子次季業績亦看俏

投行野村發表研究報告，上調韓國晶片製造商SK海力士（韓：000660）的目標價，由原來的400萬韓圜大幅提升18%至470萬韓圜，並維持「買入」評級。同時，野村維持Samsung三星電子（韓：005930）的目標價為67萬韓圜，評級同樣為「買入」。兩家公司2026年第二季業績預計於7月下旬公佈。 市場消息指，儘管野村預期SK海力士2026年第二季的營業利潤可能較該行先前預估低約10%，主要因為價格升幅或不及預期，但其期內淨利潤有望顯著高於市場普遍預期。這主要得益於SK海力士出售日本存儲晶片大廠鎧俠（Kioxia）（日：285A）股權所帶來的收益，以及對鎧俠可轉換公司債（CB）投資的評估利益。野村估計，這些額外收益可能高達約60萬億韓圜，與SK海力士的營業利潤水平相若，預計將大幅提振其整體盈利表現。 野村亦預計，Samsung三星電子第二季業績將優於市場預期。展望記憶體市場，野村分析指出，2026年第二季記憶體廠商的業績表現，可能因不同供應商、客户及應用領域之間出現更明顯的價格分化，從而導致短期內各供應商之間的盈利表現出現差異。投資者普遍關注記憶體市場的最新動態及其對主要晶片製造商盈利能力的影響。