高盛擬斥資最多逾9億美元收購Industry Ventures 拓展替代資產管理版圖

高盛集團宣佈，將以約6.65億美元現金及股票進行首期支付，並視Industry Ventures未來表現至2030年額外支付最多3億美元，整體交易額高達約9億美元，正式收購這家成立於2000年的風險投資平台，旨在擴大其替代資產管理業務範疇。 Industry Ventures目前管理約70億美元資產，歷年已完成逾1,000宗一級與二級投資，年化淨內部回報率達18%，淨實現投資回報倍數達2.2倍，具備堅實歷史業績。此次收購完成後，所有約45名員工包括創辦人兼行政總裁Hans Swildens、副董事總經理Justin Burden與Roland Reynolds將全面融入高盛資產管理部門，三位高層更將晉升為公司合夥人，業務整合預計於2026年首季完成，仍待監管審批。市場消息指，此舉有效補強高盛在科技創業投資領域的能力，亦是其在偏向穩定收費收入的替代資產版圖上，向更高增長機會進一步延伸。 同時，高盛總裁兼行政總裁David Solomon指出，Industry Ventures在venture secondary investing（二級市場）與早期混合型基金佈局具領先優勢，尤其在科技公司延緩上市週期及募資者對流動性要求更高之趨勢下，其專業正與高盛現有資源高度互補，有助服務創業企業、私有科技機構、合夥人及基金管理者等客羣。整體而言，收購完成後，Industry Ventures將納入高盛External Investing Group（外部投資團隊），進一步豐富高盛截至2025年6月底約5,400億美元的替代資產投資平台。 市場觀察人士指出，此時點高盛積極切入創投二級市場，反映出其資產管理策略正與科技創新與人工智能題材高度貼合，更能滿足客户多元投資需求。此外，在整體併購活動趨緩、部分資本市場波動下，替代資產架構提供較為穩健的費用收入來源，成為集團提升穩定性的關鍵策略之一。 整體而言，本次收購不僅使高盛在替代資產管理領域增厚能量，也展現其向科技與創新驅動投資領域加速佈局之意圖，並有助於豐富其產品組合、提升長期穩健收益來源。