輝立證券薦中國鋁業(02600) 目標價看13.61元

輝立證券研究部分析師李曉然發布研究報告，建議投資者留意中國鋁業(02600)，並將其目標價設定為13.61元，止蝕價為10.64元。報告指出，該股目前建議買入價為11.60元。 中國鋁業作為中國有色金屬行業的領軍企業，其綜合實力在全球鋁業市場中位居前列。公司業務涵蓋鋁土礦、煤炭等資源的勘探開採，至氧化鋁、原鋁及鋁合金產品的生產、銷售與技術研發。同時，公司亦涉足國際貿易、物流產業，以及火力與新能源發電，形成一體化的大型生產經營企業，是中國鋁行業中唯一具備如此全面產業鏈的龍頭。 據輝立證券預測，展望2025年，中國鋁業有望實現營業收入2,411.25億人民幣，按年增長1.7%。毛利預計將達414.54億元，增幅達16.7%。歸屬於股東的淨利潤料錄得126.74億元，按年上升2.3%，每股盈利約為74分。在派息方面，公司預計末期息派發14.7分，連同中期息計算，全年合計派發27分。 近期地緣政治事件亦為鋁市場帶來波動。此前有消息指，伊朗曾對阿聯酋環球鋁業公司及巴林鋁業公司兩座鋁廠發動襲擊，兩家鋁廠隨後均證實襲擊造成人員受傷及財產損失，並正評估具體損失。受中東地區鋁供應可能受損的消息帶動，短期內鋁市場預計將面臨較大衝擊，鋁價料將維持高位震盪，投資者需密切關注市場動態。 分析進一步指出，中國鋁業正處於從傳統鋁企向綠色低碳、全球化鋁業巨頭轉型的關鍵階段。鑑於其策略轉型與產業鏈的整合優勢，公司長遠發展前景保持穩定。輝立證券總結，維持對中國鋁業的「買入」建議，目標價定於13.61元，止蝕價為10.64元。