滙豐控股(00005)於港倫雙重買回共約212萬股，並提出收購恆生銀行全資化方案

市場消息指，滙豐控股（00005）最新公佈於本月進一步展開股本調整策略。根據最新公告，截至10月8日，公司分別於英國市場買回並註銷50萬股普通股，平均價格約為每股£10.6251，同日亦於香港聯交所回購約162.44萬股普通股，平均價格約為每股HK$109.7893，涉及資金規模合共逾港幣2.1億元。買回後，該行已完成本輪授權下的大部分股本回購任務，英國已註銷的股本令具投票權的已發行普通股數量下降至約17,250,351,238股；香港回購股份的註銷進度目前仍在進行中，未來將另行公告最新投票權變動情況。受此消息帶動，市場密切留意該行資本管理策略的延續及其對每股盈利走勢的影響。 同時，市場關注焦點轉向滙豐集團於當日提出的重要戰略舉措：擬以全現金方式全面私有化其在香港上市的附屬銀行——恆生銀行（0011.HK）。滙豐擬提供每股HK$155的收購價，對比恆生銀行近30天無大幅波動前的平均收市價HK$116.5，溢價幅度高達33%，整體估值約達HK$2,900億元。集團強調收購完成後，將保留恆生獨立品牌、授權結構、網點及客户定位，並透過整合集團資源提升服務能力與技術投資。 市場初步反應顯示，恆生銀行股價一度升至HK$168，高於收購作價，收市則回吐至HK$150.3；滙豐股價則同步承壓，下跌幅度約6%至7%，反映投資者對資本使用與短期盈利表現的關注。滙豐進一步表明，由於本次收購將影響其核心資本充足率（CET1 ratio），未來三個財季內暫停新的股份回購計劃，預計可透過內部資本生成恢復至14%–14.5%目標範圍。 市場人士指出，滙豐是香港金融市場的重要引擎，其集團整合策略與資本部署備受關注。恆生銀行在2024年底已擁有逾1,8000億元總資產與11.3%凈資本回報率，其結構調整背景與香港及內地房地產市場不良貸款上升的困境構成重要風險考量。滙豐此收購方案被視為策略整合與市場定位的重大步伐。 總結而言，滙豐控股最新部署重點包括：
• 高溢價買回及停止回購節奏調整，彰顯資本靈活運用能力；
• 全資收購恆生銀行的戰略進階，旨在增強集團在香港市場的營運協同與品牌整合；
• 市場短期股價波動反映投資者對資本結構與未來盈利能力的聚焦。 投資者將密切注視兩大舉措之後續審批進度及規管動態，尤其是恆生銀行私有化提案之法院聆訊與股東表決結果是否如期推進，以及回購政策恢復時機與形式。