人民幣定存再掀熱潮 匯價升穿6.8 大行料潛在升幅逾兩成 短期優惠息率高達21釐

香港市場上人民幣存款總額已超過萬億港元，其中個人存款佔據相當比重，反映不少港人持有人民幣户口，以應付北上消費、投資及生活所需。受惠於近期人民幣匯價持續走強，人民幣定期存款產品不僅能帶來利息收益，更有望受惠於匯價升值帶來的潛在總回報。市場上人民幣定存產品種類多元，部分短期存期優惠年利率甚至可高達21釐，吸引投資者目光。 人民幣匯價近日表現強勁，繼早前升穿6.8關口後，兑1美元中間價亦創下近40個月新高，報6.8288，較週一錄得30點子升幅，為2023年2月中旬以來最強水平。人民幣在岸及離岸價週二早上亦於6.78水平附近徘徊，一改早前調整趨勢，再度展現升值動力，兑港元匯價亦穩定於1.15水平左右。 市場分析普遍對人民幣前景持樂觀態度。中信證券首席經濟學家明明指出，美元指數或缺乏持續上升動能而延續震盪格局，為人民幣匯率提供相對友好的外部環境。他預期，在中國出口保持高景氣度、人民銀行穩匯率政策靈活調整以緩和單邊升值預期，以及積壓的客盤結匯需求等因素支持下，人民幣匯率有望温和升值至6.7至6.8水平。 部分外資大行對人民幣的升值空間更為看好。高盛早前發表報告，認為人民幣匯價被嚴重低估超過20%，預計一年內有望升至6.5水平。最新亦有麥格理發表報告分析，自2022年以來，中國出口商及跨國公司已形成了累計約8000億美元的人民幣套息交易頭寸。該行預期，隨著企業信心回升及中美利差收窄，這些人民幣套息交易將逐步平倉，進一步推動人民幣大幅升值，兑美元匯價甚至可能升至6，甚至5的水平。若以6.0水平計算，較現時有逾11%的升值空間；若能達到5.0水平，則較目前6.78約有25%的升值潛力。 儘管在3個月至12個月的較長存期方面，人民幣定期存款的年利率普遍較港元定存為低，但短期存期的優惠息率則相對吸引。投資者普遍認為，即便名義息率稍遜，若人民幣能如大行預期持續升值，其匯價升幅將足以抵銷甚至超越與港元定存之間的利息差距，從而帶來更高的總回報。 目前市場上人民幣定期存款主要分為幾大類優惠： **1. 兑換資金優惠：短期年利率高達21釐**
部分銀行針對新兑換資金提供極具競爭力的短期定存年利率。例如，平安數字銀行推出限時優惠，提供7天21釐、14天10釐、1個月6.8釐及3個月2.5釐的年利率，起存額均為100元人民幣，在不同存期內均屬市場最高。眾安銀行的7天兑換優惠亦高達20釐年利率，而星展銀行則有16釐。滙豐、中銀香港等傳統大型銀行亦提供逾10釐的兑換資金短期優惠。然而，值得留意的是，這類優惠的存款期限通常較短，一般介乎7天至3個月。 **2. 新開户專享優惠：最高可達6.88釐**
針對新開立賬户的客户，銀行亦推出吸引的人民幣定存優惠。建行亞洲為全新「貴賓理財」客户提供最高6.88釐年利率，惟需留意此優惠只適用於首20%的新資金，其餘80%新資金則為1.3釐，平均年利率約2.4釐。此外，建行亞洲的「智選理財」客户透過手機遙距開户，則可享全數本金5.88釐的年利率，門檻相對「貴賓理財」為低。 **3. 現有客户新舊資金優惠：最高1.5釐**
對於現有客户而言，無論是新資金還是現有資金，目前的優惠年利率最高為1.5釐。以12個月長息為例，中銀香港、南商、螞蟻銀行及富融銀行均提供1.5釐年利率。值得注意的是，前三者多要求為新資金，而富融銀行則無此限制。螞蟻銀行及富融銀行亦在多個不同存期均提供1.5釐年利率，積極吸納人民幣存款。