保監局關注保費融資升勢 上半年佔新造業務36% 籲業界防範槓桿風險

香港保監局近日公佈數據顯示，本港保費融資業務呈現顯著上升趨勢，上半年佔期內新造業務保費約36%。保監局引述資料指，此佔比相對2025年上半年約21%有所增加，情況引起監管機構高度關注。 保監局進一步指出，目前涉及保費融資的產品主要為終身分紅壽險保單。這類產品設計的原意是用於長期財富累積或傳承。然而，當局憂慮若大量客户採用保費融資，並傾向於保單達到預期回報水平或貸款到期時提早退保，可能導致保單失效比率與產品設計時所依據的假設不符，進而對相關業務構成潛在的不利財務影響。 市場消息指，保險業界為吸引客户，常見做法是提升保費折扣優惠；同時，銀行亦透過提高貸款成數等措施配合。保監局警告，這些推廣手法都可能進一步擴大保費融資保單的槓桿風險。在更高的保單槓桿下，銷售行為或會過於強調短期高額收益，卻容易忽視背後潛藏且同步放大的風險。當局特別提到，若有關銷售手法未能持續受到密切監察以確保合規，恐容易偏離甚至違背「公平待客」的原則，損害消費者利益。 有見及此，保監局已重申要求保險公司，必須確保具備穩健的內部管控程序，以嚴格遵守與保費融資相關的監管標準及要求。為加強對該業務的審視，保監局亦已聯同香港金管局，就保費融資業務啟動了新一輪主題查察，目前相關查察工作仍在持續進行中，以評估業界的合規情況及風險管理水平。 值得留意的是，保監局早於2022年已就保費融資業務發布通函，明確列出在負擔能力評估、過度槓桿借貸風險、資料披露、營銷手法和專業培訓等多方面的具體要求，旨在引導業界穩健發展，保障投保人權益。