凱基：AI股大動台股盈利預期上升 強勁反彈支撐市場基礎

凱基證券在最新市場報告中指出，受人工智能（AI）相關企業的強勁表現推動，台股盈利能力顯著提升。AI板塊對台股整體盈利的貢獻已超過六成，使市場對今明兩年台股盈利預期上調。 分析顯示，2025年台股整體盈利預估的年增長率由原先的10%提升至11%，2026年則從11%增至17%。這種盈利增速的上升反映出台灣科技產業處於強勁的增長週期，為股市提供了堅實的支持。 在估值方面，市場人士認為台股在盈利加速的背景下，市盈率的適度擴張屬合理現象。這種估值水平表明市場對未來增長保持正面預期，而非泡沫化跡象。雖然短期內可能會因美國聯儲局利率政策變動及美國政局不確定性帶來波動，但只要盈利上調趨勢不變，這些微調仍屬健康範圍之內。 凱基建議，投資者應聚焦散熱、網通PCB、電源供應器、銅箔基板及導軌等AI板塊，可趁市場調整時分段入市。同時，針對非AI相關股，投資策略需更為謹慎，宜選擇具政策支撐的行業，比如軍工/航空、金融和餐飲業等。【市場消息】指近期此類公司有望在政策扶持下，迎來更廣泛的增長機遇。