聯儲局議息前夕市場觀望 港銀美元定存戰升温 短期息率見5釐

美國聯邦儲備局（聯儲局）即將於美國時間9月15日至16日舉行議息會議，市場對9月會否加息仍存「五五波」看法，意見分歧。適逢第11批銀色債券已於上週五截止認購，加上季結臨近，本港銀行美元定期存款年利率持續進取，積極搶佔市場資金，尤其短存產品回報吸引。 受消息帶動，花旗率先將3個月美元定存年息調高至最高5釐，備受投資者關注。此回報率較近期截止認購的第11批銀色債券4.25釐的回報更勝一籌，市場上提供4釐或以上定存產品最少有41款。 聯儲局利率走向仍未明朗。美國副總統萬斯（JD Vance）上週四於白宮新聞簡報會上，公開呼籲聯儲局應該減息，以紓緩美國民眾置業壓力並提高住房負擔能力。然而，聯儲局主席沃爾什（Jerome Powell）早前在全球央行年會發表演説時，言論明顯轉趨鷹派，一度令市場加息預期升温。 另一方面，紐約聯儲銀行總裁威廉斯（John Williams）上週表示，長年期國庫券孳息率上升並非由通脹憂慮引致，而是反映經濟表現強勁。他傾向若將公佈的通脹數據無意外，9月議息將維持利率不變。聯儲局理事沃勒（Christopher Waller）亦加入釋放支持按兵不動的訊號，進一步加劇市場對利率走向的觀望情緒。 據最新利率期貨數據顯示，9月維持利率在3.5釐至3.75釐的機會率為49.6%，而加息0.25釐的機會率則為50.4%，反映市場預期仍然膠着，未有一面倒的共識。 對於聯儲局的貨幣政策前景，各界分析師意見不一。花旗投資策略及業務部主管袁嘉駒認為，美國未來公佈的經濟數據不足以支持聯儲局於9月議息時加息，關鍵催化劑將是本週五（9月11日）公佈的美國消費物價指數（CPI）數據。他預期美國整體通脹按年升幅將回落至2.3%至2.4%，若通脹持續降温，將足以滿足聯儲局投票委員中偏中性至偏鴿的大多數成員。 景順亞太區環球市場策略師趙耀庭則指出，沃爾什在央行年會上的言論雖較市場預期鷹派，明確表示短期內不考慮放寬政策，但9月加息仍未成定局。他強調，未來數月公佈的通脹及勞動力市場數據，仍將是決定政策走向的關鍵因素。三菱UFJ（MUFG）則預期聯儲局今年餘下時間將維持利率不變，毋須立即啟動加息，而寬鬆貨幣政策將延至明年初，並指美國長期債息已顯著上升，已替聯儲局完成部分緊縮任務。 各大銀行為吸納資金，紛紛推出高息美元定存優惠： * **花旗**表示，即日起至9月12日，全新或現有Citi信用卡客户開立Citigold Private或Citigold，並開立3個月美元定期，存款年息最高分別為5釐及4.9釐，不設存款限額。
* **建設銀行亞洲**指，全新私人財富客户及全新貴賓理財客户，於9月底前開立3個月美元定期存款，年息最高8.88釐（首15%），餘額年息已由3.7釐上調至3.8釐。前者存款額介乎100萬至500萬元等值，後者介乎100萬至300萬元等值。
* **南洋商業銀行**提供多款4釐存息存期選擇。若以兑換資金開立，7日及1個月存息最高達9.8釐及5釐，而3個月、6個月及12個月年息則全部劃一為4釐，起存額僅1000港元等值（網上或手機銀行）或3萬港元等值（分行開立）。
* **平安壹賬通銀行**提供多款4釐或以上的定期存款選擇。以兑換資金開立美元定期存款，其中7日年息高達15.2釐，14日有9.3釐，1個月及3個月最高分別有6.4釐及4.4釐。起存額為100美元，優惠期已延長至12月底。
* 長年期利率方面，除南洋商業銀行外，**中信銀行國際**、**創興銀行**、**富融銀行**及**Airstar Bank**的1年期美元存息最高均有4釐。
* **華僑銀行**表示，於分行以10萬港元等值新資金開立1年期美元定期，年息最高有4.1釐，6個月亦有4釐。
* **工銀亞洲**合資格全新資金到分行開立188天或388天美元定期存款，年息最高均有4釐。如客户同時啟用「智安存」或已透過工商銀行在內地領取社署可攜現金援助，可獲額外0.05釐年利率，即最高可獲4.05釐。起存額為50萬美元。
* **匯立銀行**的18個月美元存息最高亦有4釐，鎖定資金年期較長，而起存額僅10美元，入場門檻極低。 市場消息指，隨著聯儲局議息結果逼近，以及銀行體系資金狀況，短期內美元定存競爭將持續激烈，為投資者提供多樣的高息選擇。