證監會宣佈港8月3日推5年期國債期貨 港交所指為金融互聯互通里程碑

證券及期貨事務監察委員會（證監會）今日宣佈，香港市場將於8月3日正式推出5年期國債期貨。此舉標誌著香港金融市場發展的重要里程碑，特別是在固定收益及貨幣（FIC）產品領域。香港交易所（00388）主席唐家成對此表示，這將是香港市場上的首隻國債期貨，為其固定收益及貨幣產品生態圈建設注入新動力。 證監會指出，經過對市場需求及宏觀環境的審慎評估，5年期國債被選定為首個在香港交易所買賣的國債期貨合約的相關資產。香港交易所一直以來為國債期貨的順利推出進行各項必要的準備工作，並將適時公佈合約的具體細節。 近年來，國際投資者對中國國債的持有量穩步增長，尤其是透過債券通機制。截至今年5月底，外國投資者持有的中國國債規模已達約2萬億元人民幣。證監會強調，在香港推出國債期貨，將為國際投資者提供高效的離岸對沖工具，以滿足其日益增長的國債風險管理需求，從而便利他們進一步參與內地國債市場。 此舉不僅將進一步鞏固香港作為離岸人民幣中心及人民幣資產風險管理樞紐的地位。證監會行政總裁梁鳳儀指出，國債期貨的推出正值資產管理公司構建多元化策略，對人民幣計價固定收益資產的投資需求不斷增加之際，充分體現香港在區域內固定收益及離岸人民幣樞紐的關鍵角色。證監會主席黃天祐則表示，推出國債期貨是香港在金融領域對接國家「十五五」規劃的重要舉措，有助於深化與內地金融市場的互聯互通，同時助力人民幣國際化，並推動香港發展成為全球固定收益及貨幣市場中心。 香港交易所集團行政總裁陳翊庭亦表示，推出國債期貨是該集團豐富人民幣產品和固定收益產品的重要環節。她強調，作為債券通的重要補充，國債期貨將與已成功運作的互換通一同，為投資中國債市的境外投資者提供高效的風險管理工具，進一步支持香港市場人民幣產品生態圈的發展，鞏固香港作為全球領先離岸人民幣樞紐的地位。 港交所指出，5年期國債期貨將與其此前推出的一系列人民幣及中國投資產品，包括滬深港通、債券通、互換通和MSCI中國A50互聯互通指數期貨等形成互補。這不僅能豐富港交所的產品生態圈，讓投資者能更高效地管理投資中的人民幣利率風險，亦有望吸引更多國際投資者參與中國的股票及債券市場，進一步拓寬香港市場的投資和風險管理機遇。唐家成補充説，感謝兩地監管機構對此項目的鼎力支持，港交所將繼續與業務夥伴緊密合作，確保國債期貨的順利推出，促進中國與國際市場之間的雙向資本流動。