富衞集團新債發行舉措：優化資本結構以應對市場波動

近日，富衞集團（1828）宣佈計劃發行新債券，以回購9億美元的現有票據，努力優化其資本結構並降低融資成本。這一舉措不僅是公司內部財務策略的調整，也是對當前市場波動的一種積極應對。

根據富衞集團向香港交易所提交的文件顯示，該公司已經開始現金要約回購9億美元的8.4%票息、2029年到期的票據，要約回購價格設定為每1,000美元本金兑換1,016.5美元。這意味著，富衞有意在現有票據到期前優化其債務配置，以減輕未來的利息支出壓力。

從宏觀經濟層面來看，近期市場受地緣政治緊張局勢和利率擔憂的影響，波動性明顯增加。這使得企業在資本市場上的籌資活動更具挑戰性。根據最新的市場數據，香港股市的市盈率目前平均在10至12倍之間，低於歷史平均水平，顯示出投資者對市場前景仍然持謹慎態度。

在此背景下，富衞集團不僅計劃回購現有票據，還推介兩檔基準規模的美元債，預計將於本週稍晚定價。擬發行的5年期與10年期新債所募集的資金淨額將用於一般公司用途，包括再融資上述8.4%票據。這一系列舉措顯示出公司對長期資本結構的積極管理，期望在不確定的市場環境中保持財務穩健性。

從財務指標來看，這些舉措有助於改善公司的負債率和利息覆蓋比，進一步提升公司的信用評級和市場信任度。這種積極的資本運作策略，不僅僅是公司內部的財務決策，也反映出其對市場變化的敏鋭應對能力。

總而言之，富衞集團此次通過發行新債來回購現有票據的決策，體現了其在面對市場不確定性時的財務靈活性和戰略前瞻性，這對於其未來在資本市場的表現和競爭力均有積極意義。