CFA協會報告：中國「Z世代」及「千禧世代」富裕投資者逾七成資產持現金 恐削弱長線回報潛力

CFA協會最新發布的研究報告指出，中國的年輕富裕投資者，主要涵蓋「Z世代」及「千禧世代」羣體，正積極重塑當地的財富管理諮詢服務模式。報告深入分析了這羣投資者的行為模式與需求，揭示了他們在財務目標與實際投資操作之間存在的顯著落差。 根據調查，儘管這些年輕富裕投資者對長期財務目標抱持進取態度，其中高達74%受訪者以財富累積為首要目標，另有61%重視財富保值，然而其資產配置卻呈現高度集中的現象。數據顯示，他們的投資組閤中有多達72%配置於現金，另有62%投入銀行信託產品。這種對流動性的偏好，雖然可能為他們帶來短期操作的靈活性，但業界分析認為，長期而言，過度集中於低迴報的流動性資產，或將削弱其財富增值的潛力，影響長線回報能力。 報告同時反映，年輕富裕投資者對專業財富管理諮詢服務的需求日益殷切。然而，他們在尋求專業協助的過程中也面臨挑戰，逾半數（53%）受訪者表示受到經濟不確定性困擾，而近三成（29%）則坦言難以獲得專業理財顧問的服務，這凸顯了市場在供應與需求之間的不平衡狀況。 在服務模式方面，「Z世代」及「千禧世代」投資者普遍傾向採用「人類專業知識結合科技驅動」的混合模式。高達97%的受訪者曾使用財務諮詢服務，其中近六成更會同時運用人工顧問及數碼渠道。至於獲取財務資訊的來源，專業人士（57%使用率，76%信任度）與財經網紅（51%使用率，66%信任度）均發揮著重要影響力，顯示資訊傳播渠道的多元化。 展望未來數十年，中國市場預計將迎來一波規模龐大的財富傳承浪潮，總額有望達到14.1萬億美元。CFA協會的報告強調，對於有意在這一新時代贏得客户的財富管理機構而言，及早轉型、強化個人化服務，並積極推動投資者教育，將是掌握市場先機、鞏固競爭優勢的關鍵所在。