穆迪預測至2030年金融科技投入逾3000億美元 穩定幣在結算中扮演更大角色

根據國際評級機構穆迪的報告，隨著數據金融邁向下一個階段，到2026年，有關資產代幣化的操作框架將更為成熟，以數碼交易形式支援受監管資產的結算正逐漸普及。穩定幣和代幣化存款在支付與流動性管理中的應用日益廣泛。此外，區塊鏈基礎設施與人工智能正重塑資產管理及抵押品管理操作。穆迪預計，至2030年前，金融業界將總共投入超過3000億美元推進金融科技的發展。 該報告指出，整合區塊鏈與其他數碼科技，正在重新定義轉移性金融、新興市場及私人信貸領域，形成一個統一的數碼生態系統。現有的數碼金融系統能夠將美國國庫券及結構性信貸產品進行代幣化。雖然面臨營運、監管及網絡風險，但新科技的應用預期將會在今年進一步增加，帶來實質效益。技術轉移的成功依賴於持續的基建拓展，而穆迪預計今年，區塊鏈結算網絡、代幣化平台及數碼託管系統將繼續主導市場，並簡化發行及交易後的流程。 而獲得現金及國庫券支援的穩定幣，正被應用於跨境支付和回購交易中。新的區塊鏈技術發展有望滿足機構日益增長的需求，更快速和高效地處理交易。儘管市場逐漸數碼化，穆迪指出，未來智能合約和託管層面的網絡風險將成為重大威脅。 金融機構在推進數碼化進程中，將對成本結構產生深遠影響。通過代幣化發行和程式化結算，可望降低營運費用，加速流動性流轉，減少協調工作。使用數碼現金工具則可促進即時結算，並減少融資及對手風險。不過，實現上述優勢需仰賴監管機構的同步配合。近期跨區域進展表明，全球性協調已在加強，託管、贖回及披露規則的明確將促進數碼產品市場規模的擴展。 穆迪認為，今年市場將偏好高效、安全且具跨基建操作能力的系統。受監管的穩定幣在代幣化基金及數碼證券結算中將扮演重要角色，並更順利地與傳統金融系統銜接，從而改善市場流動性。此外，隨著更多機構採納鏈上操作，數碼金融與傳統金融之間的界限將不斷縮小。