恆瑞醫藥(01276)上半年業績遜預期 瑞銀削目標價至81.7元惟續予「買入」

瑞銀近日發表最新研究報告，審視恆瑞醫藥(01276)的經營表現。報告指出，恆瑞醫藥上半年收入及盈利表現均未達市場及該行先前的預期。基於此，瑞銀決定將恆瑞醫藥的目標價由原先的92.1元下調至81.7元，但同時維持其「買入」的投資評級。 該行在報告中進一步解釋，下調目標價的原因主要反映對恆瑞醫藥2026年至2028年仿製藥及部分成熟創新藥的銷售及毛利率預測進行調整。受上述因素影響，瑞銀亦同步下調公司2026年、2027年及2028年的每股攤薄盈利（EPS）預測，分別下調8%、8%及6%，至1.27元人民幣、1.44元人民幣及1.71元人民幣，以更準確地反映其第二季度的實際業績表現。此舉顯示分析師對公司未來一段時間的盈利能力持審慎態度，但仍看好其長期發展潛力。