匯豐控股(00005)擬發行25億美元永續後償或有可轉換證券 強化資本結構

金融巨擘匯豐控股（00005）近日宣佈，計劃於2026年3月24日發行兩筆總值高達25億美元的永久後償或有可轉換證券（Permanent Subordinated Contingent Convertible Securities）。此舉旨在進一步優化其資本結構，並符合監管要求。 據集團最新公告顯示，這兩筆證券分別為：總值12.5億美元、年息6.75釐的永久後償或有可轉換證券（簡稱「2031證券」），以及另一筆同樣總值12.5億美元、年息7釐的永久後償或有可轉換證券（簡稱「2036證券」）。永久後償或有可轉換證券，俗稱CoCo債券，是一種當銀行特定資本比率跌至預設水平時，會自動轉換為普通股或被撇賬的混合型債務工具，旨在增強銀行應對金融壓力的能力，並有助銀行達到巴塞爾協議III（Basel III）下的資本充足要求。 匯豐控股預期，相關證券在發行日之後30日內，將會獲納入由Euronext Dublin營運的愛爾蘭股票交易所環球交易市場（Global Exchange Market）的正式名單，並展開買賣。市場普遍關注是次發行將如何影響匯豐未來的融資成本及資本充足水平。