交銀國際唱好中國平安(02318)前景 維持「買入」評級並上調目標價至78港元

交銀國際發表研究報告，看好中國平安(02318)的未來發展潛力，重申其「買入」投資評級，並將目標價由原先水平上調至78港元。 該行在報告中更新了對中國平安2026年至2028年的盈利預測，並指出展望未來三年，公司營業收入預計將保持逾6%的按年增長。在核心業務板塊方面，壽險新業務價值有望持續錄得雙位數增長，顯示其在人壽保險市場的強勁競爭力與擴張勢頭。 此外，財產保險業務的結構預期將持續優化，承保品質及利潤增長料進一步向好。至於銀行業務，手續費及佣金收入佔比預期將加快增長，同時淨利息收入亦有望企穩回升，為集團貢獻穩定收益。 投資業務方面，交銀國際預期中國平安第二季的表現將出現較大的邊際改善，惟下半年仍可能受市場環境波動影響而存在一定不確定性。然而，該行認為，受惠於第二季以來市場氣氛向好，有望帶動集團的投資收益出現邊際改善。整體而言，交銀國際預測中國平安全年歸屬於母公司股東的淨利潤將增至1,478億元人民幣，而保險服務收入則料增至5,968億元人民幣。