萬科推首次境內中票展期議案 涉及總計57億元債務

萬科企業股份有限公司（02202）近日公佈一系列境內債務展期計劃，特別是針對即將到期的「22萬科MTN004」和「22萬科MTN005」。前者涉及20億元人民幣中期票據，展期議案將在週三舉行的持有人大會上審議，這是萬科首次在境內尋求債務展期。 據悉，該筆原於12月15日到期的20億元人民幣中期票據初步展期方案，擬將本息展期一年。此外，最新議案中還包括兩個附加增信條款的方案。根據上海清算所公告，第二項議案要求在展期內為本期中票增添投資人可接受的增信措施，例如深圳市地鐵集團或其他深圳國企提供的全額不可撤銷連帶責任擔保。公司同時需在後續債券到期前優先償付本期未付本息。 另外，議案三亦要求相應的增信措施，並強調12月15日原定利息支付日必須支付所有尚未支付的利息。根據報告，這兩項議案均是經過持有人要求後加入的，將於星期五晚上11時59分前接受表決。如果90%的持有人同意，政策才會生效。 此外，「22萬科MTN005」的37億元中票在12月28日到期，將於12月22日召開持有人會議以商議展期方案。萬科亦已決定放棄「21萬科02」的贖回選擇權，這一決定是根據公司現況及市場情勢的全面考量。該中票餘額為11億元，2026年1月22日是行權日。 市場分析指出，即便大股東深圳地鐵此前注資超過300億元，仍難以扭轉不利局面，首次公募債券展期顯示地方層級支持的極限已近，樓市調整壓力下，以市場化原則營救能否奏效仍未明，但萬科面臨債務重組的風險已成定局。