野村下調藥明合聯(02268)目標價至82.6元 維持「買入」評級

投資銀行野村發表研究報告，決定將藥明合聯(02268)的目標價由原來的87.73元調整至82.6元。儘管目標價有所修訂，該行仍維持藥明合聯的「買入」評級。 報告指出，野村將藥明合聯2026年的盈利預測下調了22.3%。此調整主要由於兩大因素：一是匯率波動帶來的負面影響，二是收購東曜藥業(01875)所產生的相關費用。這些因素綜合影響了公司未來的盈利表現預期。 展望未來業績，野村預期藥明合聯今年上半年將實現純利約7.47億元人民幣，營業收入則有望達到38億元人民幣，按年增長41.2%。進入下半年，受惠於多個商業化項目貢獻增加，以及營運效率的進一步提升，野村預計公司純利將升至9.41億元人民幣，而收入則料達43億元人民幣，按年增長約32%。