中證協就強化保薦人盡職調查徵意 業界料提升IPO審核質素

內地證券業監管機構近期積極完善市場規範。據內媒引述券商消息人士報道，中國證券業協會近日向證券業界就《加強保薦人盡職調查》相關建議徵求意見，截止日期定於8月25日。此舉旨在全方位提升首次公開招股（IPO）的審核質素及防範潛在風險。 是次新規的重點之一，包括建立針對內地四大上市板塊的差異化核查標準，以適應不同板塊的市場定位和企業特點。同時，文件亦細化了多項實際操作細則，例如第三方機構意見的採信標準、財務資料的核驗方法，以及股權穿透核查的具體要求等。 市場人士分析指，此舉旨在填補現時在新型銷售模式等專項盡職調查規則上的空白，以更全面地覆蓋日益複雜的市場情況。新規亦將顯著加強保薦人機構的風險控制主體責任，為IPO前端審核築牢防線，確保上市公司的質素。 過往的相關規則普遍偏向宏觀框架指導，在適配不同上市場景、企業類型及執業階段方面，缺乏具體且差異化的核查規範。業界普遍預期，在新的指引下，保薦人將需投入更多資源及精力進行盡職調查，從而提升整體上市公司的透明度及合規性，有利於資本市場的長遠健康發展。