橋水Bob Prince籲港大力發展固收及外匯市場 稱藴藏巨大潛力成全球貨幣交易中心

全球著名對沖基金橋水投資聯席首席投資官Bob Prince，日前出席滙豐全球投資峯會2026（HSBC GIS 2026）時指出，當前全球經濟環境呈現亞洲與西方截然不同的格局。他分析指，歐美經濟面臨過熱、通脹加劇及貨幣政策緊縮等挑戰，對資產表現形成壓力；反觀亞洲地區則受惠於較低通脹及寬鬆的政策環境，令其經濟前景相對有利。受此判斷影響，橋水投資策略上「略微超配」亞洲資產，並特別強調香港藴藏著巨大的發展潛力。 Bob Prince提到，證監會與金管局曾於2025年9月發布《固定收益及貨幣市場發展路線圖》，目標是將香港打造為全球領先的固定收益及外匯中心。他透露，橋水與金管局曾合作進行一項研究，發現亞洲區的固定收益及外匯交易行業發展，遠不及倫敦或紐約等主要金融中心。因此，他認為亞洲，特別是香港，在這一領域擁有龐大的發展空間。他續指，一旦固定收益及外匯交易市場得以蓬勃發展，將能有效促進更多資本市場活動，進而推動整個地區的經濟增長和穩定，甚至有助於進一步深化人民幣國際化進程，包括在香港進行人民幣融資。 市場人士關注，在美國，資本市場活動是主要的融資方式，而非依賴銀行融資；香港的情況則恰恰相反。Bob Prince強調，推動固定收益市場發展，有助於香港在資本市場與銀行業務之間取得良好平衡，對香港而言是巨大的潛力。 談及香港的獨特性，Bob Prince指出，香港擁有蓬勃的離岸人民幣（CNH）市場，同時港元又與美元掛鈎。這使得香港成為世界上唯一一個同時對全球兩大經濟體（美國和中國）實施固定匯率制度的地方，構成了一項龐大的優勢。 Bob Prince認為，香港向來是國際交易中心，具備外匯交易的堅實基礎。展望未來，若香港能同時處理美元、人民幣、黃金及比特幣等多種資產的交易，便有望發展成為全球的貨幣交易樞紐。他預期，人民幣融資將會是亞洲金融活動的重要組成部分，因亞洲企業若以人民幣融資並按人民幣利率計息，其資產負債的匹配度將更高，此乃因為人民幣與中國經濟及貨幣政策的相關性更強。相比之下，若採用美元融資，則可能出現資產與經濟狀況錯配的風險。