日本央行加息預期升温 日圓強勢創7個月高 港銀高息搶吸日圓定存

日本央行即將於下週四及週五（17日至18日）舉行議息會議，市場對其加息的預期正急速升温。根據預測平台數據顯示，日本央行於9月加息0.25釐的機會率高達98%。受此憧憬帶動，日圓掀起新一輪升浪，兑一美元滙價一度升至7個月以來高位。本港銀行亦趁勢推出多款日圓定期存款產品，最高年息達8.8釐，吸引投資者目光。 市場普遍預期日本央行將加息0.25釐，甚至有79%的機會率將政策利率上調至1.25釐；至於12月再加息的機會亦達61%。受加息預期刺激，日圓兑一美元匯價連日爆升，昨日最高曾見152.89，一度升穿153關口，創今年2月以來新高。以該水平計算，日圓兑美元自9月以來已累升4.2%，為十國集團（G10）貨幣中增幅最大者，今年以來亦累升2.4%。同時，每百日圓兑港元昨日曾高見5.1228，9月暫升4.4%，今年以來累升3.1%。 華僑銀行報告指出，美元兑日圓週一跌穿155水平後加速下行至153低位。市場對日本央行加快貨幣政策正常化步伐的預期持續升温，目前已完全消化央行下週議息加息0.25釐的可能性。日本首相經濟顧問合田卓司亦表示，日本央行很有可能於9月加息，並或維持每季加息一次的步伐，直至明年1月。華僑銀行續稱，短期戰術性看好日圓，後續走勢將取決於市場是否進一步押注日本央行加快後續政策正常化步伐。 該行預計日圓兑一美元未來兩周支持位為152.56，阻力位為158.44，今年底目標為160；每百日圓兑港元支持位為4.9486，阻力位為5.1393，今年底目標為4.9。花旗分析員亦預期，日本央行9月將加息0.25釐，並預計明年1月、6月及12月將持續加息，到明年底政策利率或升至2釐。技術分析顯示，美元兑日圓已跌穿155關口，有機會下試今年低位152.1，下一個支持或為150關口。 三菱UFJ（MUFG）分析師Michael Wan表示，市場預期日本將加快收緊貨幣政策，並普遍預計下週將加息0.25釐。由於市場已消化9月加息消息，現關注點已轉向未來利率指引。隨着今年9月及明年1月加息，美元兑日圓將逐漸邁向150左右低位。高盛策略師Kamakshya Trivedi等發表的報告亦表示，市場預期日本下週加息、日本資本流動可能發生變化，以及進一步幹預的風險，在日圓近期走強之後，戰術性做多日圓的理由已有所增強。從更長週期來看，不對稱性明顯改善，對於偏好風險的投資組合而言，做空美元/日圓已成為久違的、更具吸引力的對沖策略。 本港銀行趁日圓升勢積極吸納存款，推出多項高息日圓定期存款優惠。其中，建設銀行亞洲為符合要求客户提供7天日圓定期年息高達8.8釐，其他客户則為6.8釐，暫為全城最高，存款額介乎10萬至5000萬日圓或等值。 恆生銀行方面，以兑換資金開立的日圓定存，7日年利率最高為5釐，起存額為1萬日圓等值。南洋商業銀行則提供7天日圓定存年息最高2.8釐，1個月最高0.7釐，經網上或手機銀行開立的起存額為1000港元等值，於分行開立則為3萬港元等值。 至於中信銀行國際，以兑換資金開立的日圓定期存款，一星期年息已由早前的10釐回落至5釐，但1個月存息維持最高3釐不變，起存額為1萬日圓等值。若以100萬日圓開立1星期定存計算，到期利息約為972日圓。