野村上調SK海力士目標價 料次季純利顯著優預期 受惠出售鎧俠股權收益 三星電子季績亦料勝預期

野村證券發表最新研究報告，上調韓國半導體巨擘SK海力士（韓：000660）的目標價。報告指出，SK海力士的目標價由原來的400萬韓圜大幅提升18%，至470萬韓圜，並維持「買入」評級。同時，該行維持Samsung三星電子（韓：005930）的目標價為67萬韓圜，評級同為「買入」。 市場消息指出，SK海力士及Samsung三星電子等主要記憶體廠商的2026年第二季業績，預計將於7月下旬陸續揭盅。野村在報告中分析，屆時記憶體市場在不同供應商、客户及應用端之間，可能呈現更明顯的價格分化，短期內或導致各供應商之間出現盈利差距。 具體而言，野村預期SK海力士2026年第二季的營業利潤，或較該行先前預估低約10%，主因是價格上漲幅度或不及預期。然而，受惠於出售日本存儲芯片大廠鎧俠（Kioxia）（日：285A）股權的利潤，以及對鎧俠可轉換債券（CB）投資（持股比例14%）的估值收益，其淨利潤料將顯著高於市場共識。這筆總額可能高達約60萬億韓圜的進帳，規模與SK海力士的營業利潤相當。 至於Samsung三星電子方面，野村亦預計其第二季業績表現將優於市場預期，反映其業務發展向好。