瑞銀報告：亞太家辦計劃增加對大中華區及亞太區的投資配置

瑞銀近日發布的《全球家族辦公室報告》顯示，亞太區的家族辦公室對未來的投資配置持樂觀態度。報告指出，30%的受訪家辦計劃在未來增加對大中華區的資金配置，另有55%的家辦則計劃增加對亞太區（不包括大中華區）的投資。特別是在未來12個月內，22%的亞太家辦有意向增加對印度和台灣的配置，39%的家辦則計劃加大對中國內地的投資，顯示出對這些市場的信心。此外，35%的受訪家辦表示，未來五年內將增加在亞太區（不包括大中華區）的配置，這使得亞太區成為全球家辦投資增長的主要地區。

瑞銀指出，亞太區家辦的首選資產類別為已發展市場的股票和債券。根據報告，預計到2024年，亞太家辦在已發展市場股票上的平均配置比例將達到24%，而債券的配置比例則為20%。在資產配置方面，48%的亞太家辦希望在未來五年內增加對已發展市場股票的投資，40%則希望增加對新興市場股票的投資，顯示出對這些資產類別的強烈興趣。

然而，報告也指出，貿易戰被70%的家辦視為未來12個月內對其財務目標的最大威脅，52%的受訪者擔心可能出現重大地緣政治衝突，而更高的通脹水平則位列第三。展望未來五年，擔心重大地緣政治衝突的受訪者比例上升至61%，53%的受訪者擔心潛在的嚴重貿易爭端可能導致全球經濟衰退。

在風險管理方面，59%的家辦表示計劃在今年承擔與去年相同的投資組合風險，以保持其投資目標的穩定性。然而，38%的受訪者強調，在管理投資組合風險時，找到合適的風險抵消策略並不容易，29%的受訪者指出，由於不穩定的相關性等因素，避險資產的表現仍然存在不可預測性。與去年相比，全球近五分之一（19%）的受訪者選擇投資於貴金屬，這一增幅為最快，並且有21%的受訪者預計在未來五年內，對貴金屬的配置將會大幅或適度增加。

此次調查於今年1月22日至4月4日進行，並於4月9日至5月7日期間進行深度訪談，涵蓋來自全球30多個市場的317個單一家族辦公室，這些辦公室的平均總財富凈值為27億美元，平均管理11億美元的財富，其中來自亞太區的全球家族辦公室約佔四分之一，成為第二大受訪地區。