黑石據報放棄新世界發展40億美元交易 鄭氏家族據悉堅持保留控制權

市場消息指出，美國私募股權巨擘黑石集團已擱置一項涉及新世界發展（0017）的40億美元（約312億港元）潛在交易，主要原因據悉是鄭氏家族拒絕放棄對公司的控制權。消息人士透露，黑石已將退出談判的決定知會新世界發展，標誌著雙方為期數月的磋商正式告吹。 據瞭解，黑石最初的方案是向一家特殊目的公司注資約25億美元，以成為新世界發展的最大股東，而鄭氏家族則計劃投入10億至15億美元。此宗交易旨在透過注資及業務重組，協助新世界發展降低槓桿水平、重設銀行貸款條款，並評估旗下資產，以優化其財務結構。在此次潛在交易中，高盛集團獲委任為黑石的財務顧問。 消息人士進一步指出，自今年3月以來，黑石與新世界發展的談判已逐步陷入停滯。期間，新世界發展亦同時與其他潛在投資者進行接觸，其中包括由RRJ Capital和Ares Management Corp.牽頭的財團。這些機構的意向與黑石有別，它們並未尋求取得新世界發展的控股權，而是傾向於持有少數股權，以確保鄭氏家族能夠繼續維持其最大股東的地位。 就其他潛在買家而言，據報RRJ Capital仍在積極組建投資財團，並曾提議透過股份出售的方式，取得新世界發展不到30%的股權。另一方面，Ares Management Corp.則提出以注資方式支援新世界發展的資產負債表，但條件是鄭氏家族須以股份作為抵押。Ares更據悉曾邀請部分亞洲主權基金加入其組建的財團。 值得注意的是，凱德投資此前亦曾與新世界發展進行過相關磋商。不過，目前尚不清楚這些討論是否仍在進行中。凱德投資的代表曾表示，任何公司評估的投資都必須符合其平台戰略、達到財務回報門檻，並遵守其嚴謹的治理框架。 這宗備受市場關注的潛在交易告吹，反映了在當前經濟環境下，大型地產發展商引入策略性投資者以優化資本結構的同時，亦須平衡原有股東對企業控制權的考量。