輝立證券看好廈門鎢業(600549)發展潛力 目標價定於73元人民幣

輝立證券研究部分析師章晶發表報告，看好廈門鎢業(600549)的發展潛力。報告維持該股買入評級，並設定目標價為73元人民幣，止蝕價為60元人民幣，建議買入價為64.90元人民幣。 廈門鎢業作為業界龍頭，業務佈局廣泛，主要聚焦於「鎢鉬、稀土以及正極材料」三大核心板塊。在鎢鉬領域，該公司已發展成為全球領先的鎢冶煉產品加工企業及世界級大型鎢粉生產基地，具備完整的鎢產業鏈。其細鎢絲產品在光伏領域的市場份額據稱超過八成，顯示其在特定高端應用方面的強勁競爭力。 至於稀土業務，廈門鎢業是中國四大稀土集團之一，同樣擁有完整的稀土產業鏈。其深加工產品中的磁性材料，近年來受惠於新能源汽車及節能家電等領域的增長需求，實現銷量提升，並已在人形機器人領域通過多家客户認證，開拓了新的應用市場。此外，公司亦是鋰離子電池正極材料的重要生產商，產品線涵蓋鈷酸鋰、三元材料及磷酸鐵鋰，積極佈局新能源電池產業鏈。 公司早前發布的25年業績快報顯示，期內錄得營業總收入464.69億元人民幣，按年增長31.37%；淨利潤則達到23.11億元人民幣，同比大幅增長35.08%。市場分析認為，業績實現高增長主要得益於鎢和稀土產品價格的上行以及銷量的顯著提升，有效帶動了公司整體盈利能力的改善。 章晶指出，廈門鎢業在「新材料+新能源」領域展現出顯著的平台化發展潛力，預期公司未來三大核心業務將繼續同步發展，為業績提供持續增長動力。