人行推多項重磅金融舉措 完善利率機制 上海自貿區試行離岸人幣外匯交易

中國人民銀行（人行）昨日宣佈多項重大金融政策措施，旨在深化金融市場改革、完善貨幣政策工具箱，並提升金融穩定性。人行行長潘功勝在陸家嘴論壇上公佈有關詳情，措施涵蓋利率調控、離岸人民幣市場發展以及應對非銀行機構流動性風險等多個範疇。 在利率調控機制方面，人行將進一步探索及優化短端利率調控。據悉，人行將在2024年7月設立臨時隔夜正、逆回購工具的基礎上，完善工具使用機制，並將操作利率調整為7天期逆回購操作利率加減25個基點，收窄區間由70個基點至50個基點。為進一步豐富公開市場操作工具箱，人行亦會適時增加隔夜逆回購操作品種，提升貨幣政策的精準性及靈活性。 為便利境外機構對人民幣流動性管理和資產配置，人行計劃設立境外央行類機構回購工具。符合資格的境外央行或貨幣當局、國際金融組織及主權財富基金，將可利用中國國債等高等級債券，以回購方式向人行獲取人民幣流動性。此舉預期將有助於境外機構更有效管理其人民幣資產。 在推動離岸人民幣外匯市場發展方面，人行授權6家銀行，利用中國外匯交易中心平台，在上海自由貿易試驗區開展離岸人民幣外匯交易試點。市場普遍關注，未來人行將根據試點情況，進一步推動離岸人民幣外匯交易市場發展，鞏固上海作為國際金融中心的地位。 此外，人行亦計劃研究設立特定情景非銀流動性支持宏觀審慎工具，以應對潛在的系統性風險。此工具旨在當債券等市場出現系統性壓力、正常流動性渠道受阻、非銀行機構羣體性面臨流動性危機，並可能引發系統性風險時，透過互換方式向非銀行機構提供緊急流動性支持。然而，人行強調，此機制並非對非銀行金融機構的常態化流動性供給，必須滿足宏觀審慎要求，並需提供高等級抵押品。 配合上述措施，人行會同上海市政府及有關部門，已出台《上海國際金融中心發展離岸金融行動方案》，進一步明確上海發展離岸金融的藍圖。同時，銀行間市場數據報告庫亦已正式掛牌運營，為市場提供了更透明的數據報告平台。這些措施共同展現了中國推進金融開放和風險防控並重的決心。