建銀國際下調貝殼(02423)港股目標價至47.6港元 仍看好長期發展

市場消息顯示，建銀國際最近發佈的報告中，將貝殼(02423)的港股目標價下調16.3%，由56.9港元降至47.6港元，同時美股目標價也有所下修。不過，該行仍維持對貝殼「跑贏大市」的評級，顯示對公司長期發展的信心。 報告指出，受宏觀環境挑戰影響，建銀國際對貝殼2026至2027財年的收入預測分別下調7%和9%。盈利預測同步下降，分別下調18%和21%，預示著利潤空間受壓。然而，該行相信，貝殼在一手及二手市場的優勢地位將有助其市場份額隨時間增長。 最新的財報顯示，貝殼的總收入保持穩定，約227億元人民幣，但受房屋翻新投資影響，毛利率縮減至20.3%，同比下降2.4個百分點。隨著市場的低谷持續，該行預期第四季度的收入將下降20%至249億元。 市場普遍注意到，貝殼在新房銷售上的表現低於預期，雖然房價下降幅度有所收窄，顯示某種程度的市場穩定信號。投資者密切關注未來是否有政策刺激措施能提振市場需求，尤其是在第四季度，當基數較高時，市場信心回暖仍需時間。