澳洲央行鷹派立場堅定 市場憧憬加息在望 港銀澳元定存息高見逾4.5釐

澳洲央行近期頻頻釋出鷹派訊號，市場對9月議息會議加息0.25釐的預期顯著升温，利率或將由現行4.35釐上調至4.6釐。受此影響，本地多家銀行迅速調高澳元定期存款年利率，市場上4釐或以上澳元定存選擇增至最少37款，其中不乏年利率高達4.5釐或以上產品，其回報表現甚至超越備受青睞的銀色債券4.25釐息率，為追求「財息兼收」的投資者提供吸引選項。 澳洲7月份通脹數據顯示，按年升幅達3.5%，遠高於澳洲央行設定的2%至3%目標區間，通脹壓力持續。有見及此，市場對澳洲央行在9月28至29日議息會議上加息的預期迅速升温。數據顯示，加息機會率已由一個月前不足10%，大幅飆升至約70%。預測平台Polymarket的最新數據更指出，9月加息0.25釐的機會率高達81%。值得留意的是，澳洲央行今年以來已實施三次加息，但曾在6月及8月議息會議中選擇按兵不動。 受惠於加息預期，澳元滙價表現強勁。澳元兑美元昨日曾報0.722水平，今年以來累積升幅達8.1%，使其成為今年表現最佳的G10貨幣之一。同時，澳元兑港元昨日亦曾報5.6617，今年以來累計升值約9%。 花旗分析員預期，澳洲央行9月議息最終可能以5比4的接近票數通過加息。報告又指，若澳洲消費動能保持強勁，且失業率未見顯著上升，11月再次加息0.25釐的可能性依然存在，儘管這並非花旗所認為的基本情境。花旗補充，若第三季通脹高於預期，澳洲或需進一步加息。至於澳元滙價走勢，該行認為其表現強韌，目標指向今年5月高位0.7278，而下方跌幅將受限於0.68至0.69的重要支持區域。 星展銀行於其每週外滙展望中指出，金價上漲為澳元兑美元提供了額外的利好推動力，繼亞洲液化天然氣價格高企後，這再為澳元增添一個與大宗商品相關的順風因素。星展預期，澳洲央行可能重新發揮支撐澳元的結構性驅動作用。報告提到，澳洲7月消費者物價指數(CPI)數據高於預期，凸顯了通脹持續存在的問題。若要使核心通脹率符合央行預測，通脹勢頭需要在第三季剩餘時間內放緩。此外，澳洲第二季經濟增長超乎預期，使央行續維持利率不變的立場變得愈難以持續。現時市場對9月加息的概率已超過60%。綜合上述利好因素，星展預計澳元兑美元或將重新上試0.728或0.73高位，較現水平意味可再升約1.1%。澳元兑港元的阻力位為5.724，支持位則為5.512。 ING的報告則預期，澳洲今年第三季及第四季通脹均為4%，利率預計於本季升至4.6釐，意味仍有0.25釐的加息空間，並預計將於今年第四季至明年第二季維持4.6釐水平，其後至2028年第三季才會開始減息，屆時利率將降至3.6釐。在澳元兑美元滙價方面，ING料第三季及第四季分別見0.72及0.73，明年首季料見0.73，預期第二至第四季均為0.74，即較現水平仍有約2.5%的潛在升幅。 澳洲四大銀行中，有三家預測年底前將進一步加息，部分預期9月會採取行動，部分則預期於11月上調利率。其中，西太平洋銀行原本持觀望態度，現已改變立場，目前預計11月加息0.25釐；麥格理銀行則預料9月將加息。 本地銀行為搶佔市場份額，紛紛推出具競爭力的澳元定期存款優惠。綜合市場資訊，不少銀行的澳元存息已達4釐或以上。 富邦銀行在澳元定期存款年利率方面表現最為「進取」，提供全城最高息率。透過手機銀行以兑換資金開立澳元定期，其中7日年息最高可達20.38釐，1個月亦有8.88釐，起存額為2萬澳元（約11.31萬港元），意味到期可獲利息分別約79.2澳元及148澳元。若以新資金開立澳元3個月、6個月及12個月定存，存息劃一為4.5釐，起存額為10萬澳元。此外，不論新舊資金開立1個月及2個月澳元定期，年息最高均有4.1釐。 創興銀行的澳元存息亦相當進取，全新客户開立3個月澳元定存，年息最高可達4.5釐，存款額介乎3800至19萬澳元。按牌價計算，該行2個月澳元存息為4.1釐，而3、6、9及12個月的存息則劃一為4.4釐。 招商永隆銀行亦鮮有加入高息行列，客户以手機應用程式開立澳元6個月定期，倘存額介乎1000至2萬澳元，年息最高達4釐；倘存款額為2萬澳元以上，年息則有4.1釐。 建設銀行亞洲表示，以兑換資金開立1星期澳元定期，年息最高可達17.8釐（須符合指定要求），存款額介乎10萬至5000萬港元或等值。全新私人財富、貴賓理財客户，開立3個月澳元定期，存息最高可享8.88釐（首15%存額），餘下85%存額年息則為4.2釐，存款額分別介乎100萬至500萬港元等值新資金，以及100萬至300萬港元等值新資金。至於其他客户經手機、網上銀行或智能櫃員機以新資金開立澳元3個月定期，存息亦有4.2釐，起存額為1000澳元。 中信銀行國際多個年期的澳元定存息均達4釐或以上，其中以兑換資金開立澳元定期，1星期存息高達15釐，1個月存息亦有4.8釐，起存額為1萬港元等值。若以手機銀行新資金開立3個月、6個月及12個月定存，年息分別有4釐、4釐及4.05釐，起存額為2000澳元。