曦智科技-P啟動香港招股 集資最多25.3億元 獲阿里巴巴、淡馬錫等基石投資者加持

作為尚未錄得盈利的特專科技公司，光電混合算力供應商曦智科技-P（新上市編號：01879）於本月20日起至23日展開香港公開招股。公司計劃發行1379.5萬股H股，其中5%將用於香港公開發售。招股價介乎每股166.6元至183.2元，集資規模預計可達最多25.3億元。每手買賣單位為15股，入場費約為2775.7元。 根據初步安排，曦智科技-P預計將於本月28日正式掛牌買賣，中金公司及海通國際擔任此次上市的聯席保薦人。 曦智科技專注於光電混合算力領域，其核心業務在於構建以光互連及光計算為基礎、並以自主研發光電混合芯片技術為支撐的產品及解決方案組合。這類創新方案旨在提供具備可擴展性及成本效益的解決方案，透過片上光網絡（oNOC）、片間光網絡（oNET）及光子矩陣計算（oMAC）三大核心芯片技術，以期直接解決人工智能（AI）發展，特別是大語言模型訓練及部署中面臨的「內存牆」和「功耗牆」等行業瓶頸。公司產品組合透過兩條互補的創新增長線，積極應對AI市場的快速擴張所帶來的龐大需求。 財務表現方面，曦智科技的收入主要來自光互連業務及光計算業務。根據招股文件，公司去年錄得收入約1.1億元人民幣，按年增長76.7%。然而，同期公司錄得虧損擴大82.6%，至13.4億元人民幣，反映公司仍處於高投入的發展階段。 曦智科技的股東陣容鼎盛。在上市前，已有多家知名機構參與投資，包括騰訊控股（00700），持有公司4.19%股份；由國務院國有資產監督管理委員會有份的上海中移基金及國務院旗下的中國國新，則分別持有3.83%及3.08%股權；此外，中金等機構亦為其早期投資者。 是次公開招股更引入多家重量級基石投資者，為公司增添市場信心。這些基石投資者包括阿里巴巴（09988）旗下的Alibaba Investment、新加坡政府投資公司GIC、Baillie Gifford、BlackRock、富達國際、Schroder、淡馬錫、上海中移基金、高瓴旗下的HHLRA FUNDS、UBS AM、3W Fund、Aspex、CPE Fir、景林、廣發基金、聯想（00992）、未來資產證券（香港）、中興通訊（00763）旗下的中興通訊（香港）、工銀理財以及平安資產管理等。據悉，基石投資者合共認購金額達2.1億美元。 至於集資所得款項的用途，曦智科技計劃將約70%用於研發，包括持續發展光互連業務及光計算業務；約20%將投入商業化工作；餘下約10%則將用作營運資金及一般公司用途，以支持公司的長遠發展。