日圓疲軟港銀搶推高息定存 中信國際一週定存年息高見10釐

日本央行（BoJ）雖然在6月上調政策利率，但日圓兑主要貨幣匯價依然疲軟，兑美元近日更逼近40年低位164關口。受此背景影響，本港多家銀行積極推出高息日圓定期存款，部分年利率驚見10釐，吸引散户目光。 日本央行繼6月將利率上調0.25釐至1釐水平後，即將於本週四及週五舉行議息會議。市場普遍預期，央行將維持利率不變，相關機率接近百分之百。儘管1釐的利率水平已創1995年以來新高，但在G10主要經濟體中，日本的利率仍屬次低，與其他主要央行存在顯著息差。日圓匯價方面，近期兑一美元曾報163.77，徘徊於歷史低位。每百日圓兑港元匯價亦曾跌至4.78895水平，顯示日圓持續承壓。 華僑銀行報告分析指出，相較於日本央行偏離目前約每半年一次的漸進式加息步伐、轉向更積極的緊縮政策，市場出現匯率幹預或日本政府透過日本政府退休投資基金（GPIF）及個人儲蓄賬户（NISA）等渠道鼓勵資金迴流本土投資的可能性更高。該行認為，儘管日圓弱勢有望受到一定程度的抑制，但要出現持續且顯著的升值趨勢，仍有待日本央行展現更明確的政策正常化決心。該行預期，日圓兑一美元未來兩周支持位為161.26，阻力位為164；每百日圓兑港元支持位為4.7813，阻力位為4.8625。該行同時預測，日圓兑一美元年底目標為163，兑港元年底目標為4.8098，均約有0.4%的潛在升幅。 星展銀行報告則指出，日本財政擔憂持續以及美日利差顯著，即使有幹預威脅或日本央行加息預期，亦難以扭轉日圓的弱勢。該行不排除美元兑日圓匯率可能邁向164至165關口，並將支持位定於159至160。雖然市場消息指日本央行官員對加快加息步伐持開放態度，惟受日本結構性財政壓力影響，長期日本國債收益率居高不下，這令日本央行難以激進地加息。該行補充，日本財務大臣警告將採取果斷措施幹預市場，只能為日圓提供短暫支撐，而日圓淨空頭規模仍徘徊在數十年以來的高點附近，反映市場對日圓前景的悲觀情緒。 瑞銀報告維持看好美元的預測立場，認為其受到相對經濟實力及持續資本流入等結構性因素支撐。相對地，瑞銀持續看跌日圓，理由是息差擴大、貿易條件惡化、貨幣政策寬鬆以及財政立場放寬等因素。該行維持美元兑日圓第三季目標為165。 市場調查顯示，約有五成經濟師預期日本央行將延至12月議息時才加息，而四成則認為可能在10月採取行動。絕大部分經濟師（82%）認為，日本央行加息節奏將為每六個月一次，比例較之前調查有所上升。大和證券經濟學家Kento Minami指出，通脹上行風險仍然偏高，日圓貶值加劇了價格壓力。他認為，日本央行正將利率決策重心轉向管理通脹上行風險，進一步加息時間或比預期來得更早的可能性愈來愈大。 面對日圓持續疲弱，本港銀行紛紛推出高息日圓定期存款，以吸引投資者。中信銀行國際以兑換資金開立日圓定期存款，一星期年利率由6月時最高的8釐，上調至驚人的10釐；1個月存息則維持最高3釐不變，起存額為1萬元等值日圓。若以100萬日圓（約4.78萬港元）開立1星期定存，到期利息約為1944日圓。建設銀行亞洲表示，以兑換資金開立7天日圓定期存款，年息最高可達8.8釐（符合特定要求客户），其他客户亦享6.8釐，存款額介乎10萬至5000萬日圓或等值。恆生銀行則提供以兑換資金開立的日圓定存，7日年利率最高5釐，起存額為1萬元等值。南洋商業銀行的7天日圓定存年息最高為2.8釐，1個月最高為0.7釐，客户可透過網上或手機銀行開立，起存額為1000元等值。