高盛報告：貝殼(02423)目標價降至58元 惟維持「買入」評級

高盛發表最新研究報告，更新對內地房屋交易服務平台貝殼(02423)的投資評級與目標價。該行指出，受暑期成屋及新房市場復甦趨勢放緩的影響，對貝殼第三季度的業務前景轉趨審慎。基於此，高盛將貝殼2026年至2028年度的總交易額(GTV)及總收入預測，分別下調3%至6%。經調整後，高盛將貝殼的目標價由原先水平調低至58元。儘管如此，高盛維持對貝殼的「買入」投資評級，反映其對公司長遠發展的信心。 然而，該行同時樂觀預期，貝殼第二季度的業績表現有望超越市場共識。高盛預計，貝殼第二季經調整淨利潤將達到約25億元人民幣，較市場分析師的普遍預測高出7%。此項較佳預期主要受惠於內地成屋市場交易總額的穩健表現，以及公司在營運管理上持續有效的成本控制措施。市場分析認為，大型投行的研究報告，尤其對目標價及評級的調整，往往會引發投資者對相關股份的關注。